W Polsce działa obecnie kilkaset polskich funduszy inwestycyjnych. Możesz inwestować w bony skarbowe, obligacje, akcje polskie i zagraniczne. Jeśli jednak ten wybór nie jest dla Ciebie satysfakcjonujący to możesz również kupić zagraniczne fundusze inwestycyjne. Pytanie, czy warto? Czym fundusze zagraniczne różnią się od polskich, jakie są ryzyka związane z taką inwestycją i kto powinien się nimi interesować? Przeczytaj poradnik Comperia.pl!
Możesz inwestować, gdzie chcesz
Jak pokazują dane Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami wybór rodzimych funduszy inwestycyjnych jest naprawdę duży. Już nie są to tylko te najbardziej popularne fundusze otwarte, inwestujące w obligacje lub akcje polskich firm. Coraz więcej TFI tworzy zamknięte fundusze inwestycyjne, które lokują pieniądze nie tylko na polskiej giełdzie, ale również na parkietach zagranicznych oraz w spółkach niepublicznych.
Po co więc Ci zagraniczne fundusze inwestycyjne?
Pomimo ciągle rozwijanej oferty polskich funduszy inwestycyjnych nie można za ich pośrednictwem zainwestować w dowolnym kraju i na dowolnej giełdzie. Jeśli myślisz o akcjach na parkietach azjatyckich lub w Ameryce Południowej, chcesz zainwestować w akcje małych i średnich spółek europejskich albo w surowce naturalne to musisz zainwestować w zagraniczne fundusze inwestycyjne.
Poza tym, jeśli posiadasz obcą walutę, którą chcesz zainwestować, ale bez przewalutowania jej to inwestycja w zagraniczny fundusz umożliwi Ci to. Posiadasz dolary amerykańskie? Wybierz fundusz, który wyceniany jest w USD i inwestuj bezpośrednio dolary bez przeliczania na złote.
Jeszcze kilka lat temu fundusze zagraniczne to były egzotyczne produkty inwestycyjne, dostępne w nielicznych bankach, dla klientów z większymi zasobami pieniędzy. Dziś paleta zagranicznych funduszy inwestycyjnych, w które możesz ulokować już kilka tysięcy złotych jest imponująca. Akcje na Cyprze, czy w Rosji? Inwestycja we frankach? Nie ma problemu-oferta zagranicznych funduszy inwestycyjnych w Polsce jest na tyle szeroka, że możesz wybrać również tak egzotyczne sposoby inwestowania.
Tu spread też ma znaczenie
Na co warto zwrócić uwagę wybierając zagraniczny fundusz inwestycyjny? Oczywiście podstawą jest wybór strategii inwestycyjnej i aktywów, w które ma inwestować fundusz. Musisz dopasować ten wybór do swojego profilu ryzyka oraz do obecnie posiadanych inwestycji (tak, by Twój portfel był jak najbardziej zdywersyfikowany, czyli rozłożony na różnego rodzaju produkty inwestycyjne-bardziej i mniej ryzykowne).
Poza tym powinieneś zwrócić uwagę w jakiej walucie jest rozliczany/wyceniany fundusz zagraniczny. Pamiętaj, że inwestując w innej walucie niż waluta funduszu jesteś dodatkowo narażony na ryzyko kursowe. Na czym ono polega? Oto przykład: inwestujesz 10 tys. zł w fundusz akcji amerykańskich rozliczany w USD. Kupując jednostki takiego zagranicznego funduszu inwestycyjnego najpierw „kupujesz” dolary, za które następnie kupowane są jednostki funduszu. Oczywiście to wszystko wykonuje za Ciebie fundusz i bank, który jest wykorzystywany do rozliczania transakcji. Jeśli więc:
- Twoja kwota inwestycji to 10 tys. zł,
- Kurs USDPLN po jakim kupujesz jednostki funduszu to 3 zł,
- Zysk funduszu po 1 miesiącu: 5%,
- Kurs USDPLN w momencie sprzedaży funduszu to 2,8 zł,
to po sprzedaży jednostek funduszu otrzymujesz na konto 9 800 zł. Straciłeś więc 200 zł! Jak to możliwe? Na funduszu zarobiłeś w ciągu miesiąca 5%, ale jednocześnie na kursie USDPLN straciłeś prawie 7%!
Ryzyko walutowe przy inwestycji w zagraniczne fundusze inwestycyjne omija tych, którzy inwestują bezpośrednio w tej walucie, w której rozliczany jest fundusz (w naszym przykładzie, jeśli zainwestowałbyś dolary, to Twój zysk wyniósłby 5%).
Ale to nie wszystko-jeśli więc inwestujesz w innej walucie niż waluta zagranicznego funduszu inwestycyjnego, to jesteś dodatkowo narażony na koszt spreadu walutowego (jak widać ten koszt nie jest związany tylko z kredytami hipotecznymi). Dlaczego? Po prostu, aby zainwestować w dany fundusz zagraniczny musisz kupić walutę, w której rozliczany jest fundusz. Czym wyższe widełki kursowe tym koszt zakupu waluty jest wyższy. Zupełnie, jak w kantorze. Dlatego przed zainwestowaniem zapytaj się doradcy jaki spread, bank rozliczający transakcję zastosuje do Twojej inwestycji.
Co z opłatami?
Opłaty za wejście oraz za zarządzanie zagranicznymi funduszami inwestycyjnymi są z reguły wyższe niż w polskich funduszach. Przyczyną jest fakt, że inwestycje na zagranicznych giełdach i rynkach finansowych związane są z wyższymi opłatami, jakie ponosi sam fundusz (chodzi o prowizje dla brokerów, u których fundusz kupuje papiery wartościowe czy inne instrumenty finansowe).
Zagraniczne fundusze a podatek Belki
Od zysków w zagranicznych funduszach inwestycyjnych musisz również płacić podatek od zysków kapitałowych, tzw. podatek Belki (19%). O ile jednak polskie fundusze inwestycyjne pobierają automatycznie podatek w momencie wypłaty z rachunku funduszu, to w przypadku zagranicznych funduszu należny podatek musisz obliczyć sam a następnie rozliczyć go za pomocą PIT-u 38. Podatek powinieneś obliczyć na podstawie wyciągów i potwierdzeń transakcji w funduszu.
Masz swoje doświadczenia z zagranicznymi funduszami inwestycyjnymi? Podziel się nimi na naszym forum!
Comperia.pl