Fundusze inwestycyjne w Polsce mogą pochwalić się blisko 20 letnią historią. Przez ten czas wiele osób zdecydowało się deponować zgromadzone przez siebie oszczędności właśnie w ten sposób. Zainwestowali w sposób jednorazowy lub też wciąż regularnie wpłacają niewielkie kwoty do funduszy. Porównywarka finansowa Comperia.pl postanowiła sprawdzić wady i zalety obydwu tych rozwiązań.
Przed rozpoczęciem inwestowania w fundusze każdy z nas powinien określić swoją strategię inwestycyjną oraz wybrać odpowiedni dla siebie profil ryzyka. Dzięki temu będzie pewien, że pomnaża swoje pieniądze w zgodzie ze swoim charakterem i w pełni ponosi odpowiedzialność za wyniki swoich inwestycji. Najczęściej spotykanymi sposobami inwestowania w fundusze są: wpłata jednorazowa oraz składka regularna.
Wpłata jednorazowa oznacza, że osoba dysponująca nadwyżkami finansowymi wpłaca je w całości do wcześniej wybranego funduszu na początku inwestycji, a składka regularna to stałe wpłaty określonej kwoty w góry zaplanowanych odstępach czasu.
Jednorazowo
Na jednorazową wpłatę pieniędzy mogą pozwolić sobie osoby, które potrafią określić cykle koniunkturalne aktywów, w które inwestują (akcje, surowce, nieruchomości itd.). Zainwestowanie całych pieniędzy w złym momencie (tzw. kupno na górce) może doprowadzić do tego, że inwestycja okaże się nietrafiona i przyniesie stratę. Z tego powodu wykorzystanie wpłat jednorazowych w inwestowaniu w fundusze nie jest dobrą decyzją, jeśli nie znamy praw, jakimi rządzi się gospodarka.
Oczywiście, w długim terminie wpłata jednorazowa też może przynieść dodatnią stopę zwrotu. Jednak sprawa nieco się komplikuje w przypadku, gdy nagle będziemy chcieli zakończyć inwestycję i będziemy musieli uczynić to ze stratą.
Regularnie
W przypadku inwestowania w fundusze dużo lepszym rozwiązaniem jest podział oszczędności na części i lokowanie ich w z góry zaplanowanych odstępach czasu np. co miesiąc, co kwartał itd.. Dzięki temu jesteśmy w stanie uniknąć zakupu „na górce”. Składka regularna pozwala inwestorowi dokonać tzw. uśrednienia ceny. Mówiąc wprost kupując jednostki funduszu raz drożej, raz taniej - dużo łatwiej jest nam uzyskać zysk z inwestycji.
Przykładowo - jest dwóch inwestorów dysponujących kwotą 6000 zł. Jeden z nich wpłaca całą kwotę na początku okresu oszczędzania, drugi będzie dokonywał zakupu instrumentu finansowego w regularnych odstępach czasu-raz na miesiąc inwestując 500 zł. Sprawdzimy, który z nich na koniec okresu osiągnie większą stopę zwrotu.
Jak przedstawia się stopa zwrotu obu inwestorów można zobaczyć tutaj.
Dokonując wpłaty jednorazowej w styczniu, pierwszy inwestor zakupił 300 jednostek instrumentu po cenie 20 zł. Ilość zakupionych instrumentów pozostała niezmienna do końca okresu inwestycji. Drugi inwestor dokonywał co miesiąc zakupu instrumentu za stałą kwotę 500 złotych. Wahania ceny instrumentu spowodowały, że liczba kupowanych jednostek w każdym miesiącu była inna. Na koniec okresu ten drugi posiadał już 356 jednostek instrumentu, czyli o 56 więcej niż ten pierwszy.
Jeszcze większe wrażenie robi wypracowana stopa zwrotu obydwu inwestorów. Pierwszy z nich odnotował stratę na swojej inwestycji w wysokości 10 proc., a drugi zarobił 6,8 proc. Jak to możliwe? Odpowiedź jest bardzo prosta. Wynika to z uśredniania ceny zakupu instrumentu. Dzięki regularnym zakupom drugi inwestor „wygładza” średnią cenę zakupu, przez co łatwiej jest uzyskać zadowalającą stopę zwrotu. Przykład pokazuje, że wypracował on dodatni wynik pomimo tego, że cena instrumentu na koniec okresu inwestycji była niższa od ceny z pierwszej transakcji.
Metod na pomnażanie swoich pieniędzy przy użyciu funduszy inwestycyjnych jest wiele. Przedstawione dziś różnice pomiędzy składka jednorazową, a składką regularną miało na celu wskazanie, że ten drugi sposób okazuje się dużo skuteczniejszym rozwiązaniem. Trzeba jednak pamiętać, że inwestowanie nieodłącznie związane jest z ryzykiem. Dlatego bardzo ważne jest, abyśmy robili to w sposób odpowiedzialny i z pełna świadomością.
Jacek Kasperczyk
Comperia.pl