Fundusze inwestycyjne są jednymi z popularniejszych form lokowania pieniędzy na giełdzie. Niemniej jednak, ich różnorodność jest ogromna. Czy kierować się przy wyborze najlepszego funduszu inwestycyjnego? Czy forum internetowe to pomocne i rzetelne źródło wiedzy? Dzisiaj Comperia.pl odpowiada na powyższe pytania.
Fundusze inwestycyjne są z formalnego punktu widzenia osobami prawnymi, których wyłączną działalnością jest inwestowanie środków pieniężnych zgromadzonych w drodze sprzedaży jednostek bądź certyfikatów uczestnictwa w celu uzyskania jak najwyższej stopy zwrotu z danej inwestycji.
W zależności od konstrukcji i sposobu dywersyfikacji ryzyka fundusze inwestycyjne można podzielić na akcyjne, dłużne, gotókowe, mieszane oraz stabilnego wzrostu. Każdy z nich zarządzany jest przez Towarzystwo Finduszu Inwestycyjnego, które określa jego politykę inwestycyjną, a zatem decyduje o składzie portfela inwestycyjnego.
W ubiegłym miesiącu pisaliśmy o najlepszych funduszach inwestycyjnych, tj. takich, które w 2009 roku zarobiły najwięcej lub zapewniły posiadaczom jednostek uczestnictwa najpewniejsze zyski. Artykuł „Najlepsze fundusze inwestycyjne dały zarobić w 2009…” pokazuje, że obiegowe opinie na temat ryzyka nie zawsze są uzasadnione. Ponadto, wskzuje także pod jakim względem warto oceniać korzyści związane z tego typu inwestycją. Niemniej jednak, tekst ten nie skupia się na sposobie wyboru funduszu. Kwestie te rozpatrujemy zatem poniżej.
Czym kierować się przy wyborze funduszu – analiza techniczna czy fundamentalna?
Przy wyborze najlepszego funduszu w pierwszej kolejności warto zapoznać się zarówno z wynikami historycznymi poszczególnych inwestycji, jak i ogólną sytuacja makroekonomiczną i prognozami dotyczącymi danego segmentu rynku. Alternatywny wybór pomiędzy analizą techniczną a fundamentalną nie ma zatem racji bytu - oba sposoby analizy rozpatrywane oddzielnie są zawodnei nie dają pełnej informacji o rynku papierów wartościowych.
W przypadku analizy technicznej założenie, że cena odzwierciedla wszystkie dostępne na rynku informacje jest co najmniej zbyt optymistyczne – rynki finansowe nie są przecież doskonałe. Analiza fundamentalna, pomimo najszczerszych chęci, także nie ma możliwości uwzględnienia wszystkich zmiennych określających przyszłe zmiany notowań giełdowych – nieracjonalność zachowań inwestorów jest największym problemem.
Przy korzystaniu z pomocy forów internetowych, bądź wszelkiego rodzaju doradctów inwestycyjnych warto podchodzić zatem z dystansem do wszelkich prognoz stawianych na podstawie wyłącznie jednego typu analizy. Ponadto, o ile w przypadku licencjonowanych doradców inwestycyjnych zaufanie inwestorów jest uzasadnione – osoby te posiadają poświadczone kwalifikacje dotyczące zarządzania inwestycjami, o tyle kierowanie się przy wyborze funduszu opiniami kreowanymi na forach internetowych nie ma racji bytu.
Forum internetowe – pomocne i rzetelne źródło wiedzy?
Przygotowując dany artykuł Comperia.pl zapoznała się z kilkoma, najczęściej odwiedzanymi forami internetowymi dotyczącymi funduszy inwestycyjnych. Z przykrością stwierdzamy, że większość z dyskusji na nich podejmowanych nie można zaliczyć do kategorii merytorycznych. Jednostkowe opinie stawiane na podstawie własnych doświadczeń i przypuszczeń, a nieposiadające oparcia w gruntownej analizie danych, nie mogą być podstawą do podejmowania decyzji o sposobie inwestowania posiadanych środków.
W indywidualnych przypadkach proponowane strategie lokowania oszczędności mogą być naturalnie zbieżne z naszymi wyobrażeniami o nadchodzących zmianach rynkowych. Ich realizacja obarczona jest jednak nieznanym ryzykiem, co uniemożliwia oszacowanie przyszłego zwrotu z inwestycji oraz jego wariancji w obrębie wartości oczekiwanej.
Podsumowując, celem niniejszego tekstu jest uświadomienie potencjalnym inwestorom, jak duże zagrożenie wiąże się z podejmowaniem decyzji o zakupie jednostek funduszy inwestycyjnych wyłącznie w oparciu o forum internetowe. Przed podjęciem decyzji w pierwszej kolejności radzimy zatem z zapoznaniem się ze szczegółami oferty danych funduszy – najwięcej informacji zawierają strony poszczególnych towarzystw oraz strona www Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.
W jakim funduszu ulokowałbyś swoje oszczędności? Podziel się swoją opinią na naszym forum!
Comperia.pl