Długoterminowy portfel akcji dywidendowych (konto IKE)

Użyłem takiego stwierdzenia, ponieważ ten klient, powtórzę, jest wyjątkiem od reguły, tzn. transakcje omawiamy po fakcie, chociaż akurat w kwestii obligacji odbyły się one przed faktem dokonanym. Ta osoba nie ma czasu na dokonywanie transakcji samodzielnie i życzył sobie, abym wysyłał smsa przed każdym zakupem.


Moim skromnym zdaniem doradcy inwestycyjni nie powinni zasłaniać się podobnym zapisem, wszak są wszechstronnie wykształconymi specjalistami;) W takim wypadku możemy tylko porównać kompetencje poprzez wyniki. W takich sytuacjach zawsze wspomina mi się program w TV, gdzie specjaliści inwestują wirtualny 1 mln złotych. Niestety przewagi na rynku nie daje gruntowne wykształcenie, a częściej rozumienie psychiki ludzkiej i przewidywanie zachowań stadnych (z definicji w swej masie mniej rozumnych niż decyzje podejmowane w tym tłumie przez specjalistów).
Taki zapis pojawia się w także przy treściach prezentowanych przez doradców finansowych, jak i w przypadku zwykłych inwestorów prowadzących np blogi, gdzie wprost wskazują spółki, czasem bardzo ryzykowne, które wg. nich będą drożeć.


Ma świadomość tego, w jaki sposób strategia chroni jego kapitał - rozmawialiśmy o rynku obligacji ponad 3 tygodnie, zanim wszystko stało się dla niego jasne. Zamierzam nabyć obligacje Alior Banku, o których wspominałem w tym temacie na forum:
http://www.comperia.pl/forum/lokaty/5860-jak-inwestowac-w-obligacje.html
Inwestując w 5 sztuk nieco ponad 5000zł zapewnia sobie (upraszczając) taki strumień dochodu (zakładając podwyżki stóp procentowych: minimum 1 po marcu 2017r., 2 podwyżki o 0,25% w 2018r. oraz minimum 1 w 2019r.):
do 31.marca 2017r. = ok. 53zł * 5 sztuk obligacji = 265zł
do marca 2018r. = ok. 55,5zł * 5szt. = 277,5zł
2019r. = ok. 60zł * 5szt. = 300zł
2020r. = ok. 62,5zł * 5szt. = 312,5zł
do 31.marca 2021r. = ok. 62,5zł * 5szt. = 312,5zł
W sumie w przybliżeniu 1467,5zł. W razie nagłego upadku Getin Banku bez wypłacenia żadnego kuponu strata z ich obligacji wyniesie ok. 1550zł i zostanie w 95% zaabsorbowana przez zyski z obligacji Alior Banku. Strata w stosunku do całości zainwestowanego kapitału (6550zł) wyniesie -1,26%.
To jest najgorszy scenariusz. W przypadku szybszej ścieżki wzrostu stóp procentowych zapewniona będzie 'ochrona kapitału' podobnie jak np. dzieje się to w produktach strukturyzowanych, gdzie właśnie jedną stratę bilansuję się zyskiem z innego aktywa, jeśli źle założyło się przewidywany scenariusz rynkowy.

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

W dniu 14.marca wpłynęła na konto IKE kwota 6500zł i dokonałem zakupu kolejnych 10 spółek. Wcześniej na akcje wydałem z klientem 22706zł razem z prowizjami. Doliczając wpłatę otrzymujemy sumę 29206zł przeznaczonych na inwestycję, w stosunku do której będę liczył wynik portfela.
Wycena portfela na dzień 22.marca
(w pliku jest błędnie podany 21.marca)
Stan konta: 29 932zł
Wynik: +2,49%

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

W dniu 25.marca wpłynęło na konto IKE 5665zł. Zostało także otworzone konto IKZE, które zasiliła kwota 4866zł.
Wpłaty oraz wyceny rachunków
W sumie kwota inwestycji wzrosła do 39737zł.
Na koniec miesiąca konto IKE miało wartość 36543zł, a konto IKZE 4846zł.
Suma wycen IKE/IKZE: 41389zł
Wynik: +4,16%

Idealnie tego dnia zakończyły się wzrosty w Warszawie i następnego dnia po dużej przecenie w Japonii oraz na europejskich rynkach notowaliśmy straty na indeksach od 0,9-1,2% i -0,5% w przypadku sWIG80 (indeks małych spółek). Mój portfel obejmuje szeroki rynek, także spółki spoza głównych indeksów oraz spoza głównego parkietu giełdy.

Wycena portfela IKE/IKZE na koniec sesji 1.kwietnia: 41380zł
Wynik: +4,13% (zmiana -0,03%)

Obecnie w portfelu znajdują się 63 spółki. Wolne środki pojawią się po otrzymaniu dywidend lub po uwolnieniu gotówki poprzez "transfer" posiadanych obligacji poza konto IKE, jeśli nadarzą się kolejne okazje inwestycyjne na rynku akcji.

Muszę raz jeszcze odnieść się do informacji o Getin Banku:

http://biznes.onet.pl/wiadomosci/komentarze/komentarze-gieldowe/kolejne-udane-emisje/tz26zt
"Jak na Getin Noble Bank emisja warta 35 mln zł może uchodzić za kameralną (w istocie w grudniu 2012 r. bank przeprowadzał emisję skierowaną do wybranych inwestorów wartą 20 mln zł), ale w obecnych warunkach zamknięcie jej z redukcją zapisów trzeba uznać za sukces. Okupiony co prawda podniesieniem oprocentowania, ale czasem warto ponieść wyższy koszt w krótszym okresie, by w dłuższym móc go obniżać. 5 pkt proc. marży ponad WIBOR to kupon najwyższy spośród kiedykolwiek oferowanych w publicznych ofertach, porównywalny tylko z 9-proc. stałym kuponem Rokity (dwie emisje z 2012 r.) i 11 proc. Ganta (2012 r.). Lecz na Catalyst można kupić obligacje banku z rzeczywistą marżą (uwzględniającą dyskonto w cenie nabycia obligacji) zbliżoną do 9 proc. i to dla obligacji o relatywnie krótkim, niespełna dwuletnim okresie do wykupu. Dlatego można powiedzieć, że GNB pozyskał finansowanie znacznie taniej, niż wycenia jego możliwości rynek wtórny, a w dodatku z redukcją. Sukces to odpowiednie określenie."

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

Kolejne dwa tygodnie przyniosły pozytywne zmiany w posiadanym portfelu akcji. Wycena na wczorajszym zamknięciu wyniosła:
IKE+IKZE: 42297,80zł
Kwota inwestycji: 39737zł
Wynik: +6,44%
Stan rachunków na dnień 15.marca

Najlepsze inwestycje od 8.marca 2016:
Wykresy + cena nabycia wraz z prowizją
1. kupno: 4zł; wynik: +76,75%
Spółka ogłosiła wypłatę rekordowej dywidendy (dodano część kapitału zapasowego - zyski z poprzednich lat), stąd ten ogromny wzrost, gdyż dywidenda w stosunku do mojej ceny zakupu wyniesie 25%!

2. kupno: 2,38zł; +54,62%
Doskonały timing - po przesadnej wyprzedaży inwestycja była podyktowana absurdalnie niskim poziomem wskaźnika cena/wartość księgowa.

3. kupno: 1,35zł; +40,0%
Spółka zaczynała płacić wysokie dywidendy, lecz po rozpoczęciu konfliktu na Ukrainie utraciła część dochodów. Przesadna reakcja posiadających akcje stworzyła okazję dla inwestujących w dochód i wartość fundamentalną przedsiębiorstw. Powrót do stabilności tego biznesu oraz poprzednich wysokości dywidend będzie przynosił dochód minimum kilkanaście procent do 20% rocznie.

4. kupno: 1,24zł; +37,9%
Spółka osiągnęła lepsze wyniki, niż w poprzednich latach, gdy już wypłacała dywidendę. Powtórzenie kwoty 0,10zł z ub.r. przyniesie 8% dochodu.

5. kupno: 13,38zł; +32,21%
Spółka nie wypłaca dywidend, lecz dynamicznie się rozwija. Po spadkach kursu od szczytu o 50% i wygaszaniu wahań cen postanowiłem mieć ten biznes w portfelu.

6. kupno: 5,55zł; +28,47%
Spółka podała wyraźnie lepsze wyniki za IV kwartał oraz cały 2015r., co z jej historią dywidend pozwala oczekiwać jeszcze wyższej kwoty z zysku przeznaczonej do podziału.

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki
Ekspert Comperia.pl

Wykres porównujący główne indeksy warszawskiej giełdy: WIG (cały rynek), WIG20 (największe spółki), mWIG40 (średnie spółki), sWIG80 (80 małych spółek)
Lokalne szczyty notowane na przełomie 31.marca i 1.kwietnia zostały poprawione o ok.1,5% przez małe (zielona linia) i średnie spółki (pomarańczowa linia), zaś indeks 20 największych firm spadł o ok.2,5%. Średnio cały rynek (niebieski wykres świecowy) spadł o ok. 1%.

Mój portfel IKE+IKZE: 42553zł
Kwota inwestycji: 39737zł
Wynik: +7,09% (zmiana +2,93% od 31.marca)
Wycena portfela 22.kwietnia 2016r.

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

Minimalna kwota inwestycji jest bardziej zależna od możiwości podzielenia jej na przynajmniej 50 spółek. Aby koszty prowizji były na akceptowalnym poziomie należy przyjąć minimum 200zł na jedną firmę, tj. w sumie przynajmniej 10tys.zł.
Prowizja od kapitału wynosi maksymalnie 1,5% w skali roku dla portfela akcyjnego. Dla portfela w 100% złożonego z obligacji roczna opłata zamyka się w przedziale 0,4-0,7% rocznie w zależności od kwoty inwestycji. Finalne wynagrodzenie jest ustalane indywidualnie - można mieć osobne stawki dla tych instrumentów lub jedną dla całego portfela.
Zgadzam się na współpracę dopiero od 100zł opłaty rocznej przy kwocie inwestycji ok. 15000zł lub mającej ten pułap osiągnąć w nieodległej przyszłości. Wyjątek stanowi zapewnienie klienta, że wpłatami regularnymi uzupełni poziom 15000zł w przeciągu 1 - 1,5 roku. Oczywiście nie przyjmuję żadnych pieniędzy w zarządzanie, a wszystko odbywa się na własnym rachunku kienta.
Nie jest to aktywne inwestowanie, więc jestem daleki od nazywania mej dzisłalności obracaniem pieniędzmi. Inwestowanie pasywne jest przeciwieństwem tego skojarzenia.

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam,

Posiadacze akcji nie zamierzający ich sprzedawać ze względu na otrzymywaną dywidendę powinni rozważyć zabezpieczenie portfela kupując kontrakty zyskujące na wartości w trakcie spadków szerokiego rynku na giełdzie. Rozpoczęty sezon wyników spółek w USA przyniósł pierwsze poważne rozczarowania. Pojawił się silny syngnał sprzedaży na indeksie NASDAQ100 po tąpnięciach cen Google (Alphabet) oraz wczorajszym Apple w handlu posesyjnym.
Rynek dostrzegał do tej pory same pozytywy, stąd amerykańskie indeksy są blisko szczytów, co może spowodować gwałtowną wyprzedaż akcji, jeśli indeks NASDAQ pociągnie za sobą pozostałe indeksy w USA.

Można skorzystać np. z kontraktów, które polecałem przy konstruowaniu lokaty strukturyzowanej. Ten broker ma zdecydowaną przewagę oferując otworzenie jednej pozycji na spadek WIG20 wymagając zaledwie 8zł depozytu. Pozwala to na pełną elastyczność i można to wykorzystywać przy inwestycjach od kilku tysięcy złotych.
http://www.comperia.pl/forum/lokaty/6046-wlasna-lokata-strukturyzowana.html
Aby zabezpieczyć mój portfel IKE+IKZE o wartości ok. 42tys.zł potrzebuję 52 sztuki ponieważ do otworzenia kontraktu o wartości 800zł wymagane jest 1% depozytu, czyli wspomniane 8zł.

Osobiście nie robię tego, gdyż przecena na warszawskim parkiecie moim zdaniem będzie ograniczona, a ja posiadam na razie spółki mniejsze oraz spoza głównych indeksów.
Zabezpieczenie portfela jest wskazane dla posiadających inwestycje na rynkach akcji krajów rozwiniętych lub dużą część spółek spośród największych i średnich firm z polskiej giełdy.

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

Na moje konto wpłynęła pierwsza dywidenda w wysokości 121zł.
http://images75.fotosik.pl/580/f04184382a1e6036.png

Stan konta na dzień 6.maja 2016r.
IKE+IKZE: 42482,79zł
Kwota inwestycji: 39737zł
Wynik: +6,93%
http://images78.fotosik.pl/580/8ce1ccc9ae469950.png
Suma dywidend: 121zł
Dochód z dywidend: 0,3%

Dla porównania wyniki indeksów od przełomu marca i kwietnia:
http://stooq.pl/q/?s=wig&d=20160506&c=1m&t=c&a=ln&b=0&r=mwig40+swig80+wig20
Zmiana mojego portfela od 1.kwietnia: +2,8%

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki

Witam serdecznie,

W dniu 11.maja otrzymałem dywidendę z drugiej spółki w wysokości 26zł, co stanowiło 4,76% dochodu w stosunku do ceny zakupu 13,64zł.
Spółka z poprzedniego wpisu wypłaciła 12,09% dywidendy w stosunku do mojej ceny zakupu 4,55zł.
Wypłaty dywidend

Wycena portfela z 13. maja
Stan konta IKE+IKZE: 42465,49zł
Kwota inwestycji: 39737zł
Wynik: +6,87%

Suma dywidend: 147zł
Dochód z dywidend: 0,37% (od 7.marca 2016r.)

Pozdrawiam
Tomasz Jarocki