Fundusze inwestycyjne Arka BZ WBK pod Rentgenem Comperii

Fundusze inwestycyjne Arka BZ WBK zarządzane są przez drugie co do wielkości (pod względem wartości aktywów netto) TFI w Polsce – BZ WBK AIB TFI. Towarzystwo to powiązane jest kapitałowo z bankiem BZ WBK i obecnie dysponuje majątkiem swoich klientów wartym ponad 10 mld zł. Fundusze inwestycyjne Arka stanowią lwią część oferty BZ WBK AIB TFI, istnieją już od 1998 roku, kiedy to rynek polskich funduszy był jeszcze w powijakach. Od tamtego czasu zdobyły dużą popularność i są często wybieranym produktem inwestycyjnym przez polskich inwestorów. Oprócz funduszy Arka, Towarzystwo reprezentuje także Fundusz Inwestycyjny Otwarty LUKAS, dystrybuowany za pośrednictwem placówek Lukas Banku. Naszą uwagę skupiamy jednak na funduszach Arka.

 

Oferta funduszy Arka jest jedną z najbardziej rozbudowanych na rynku, w jej skład wchodzi 10 funduszy otwartych oraz 3 zamknięte. Właściwie każdy inwestor może znaleźć coś dla siebie, lokując swoje oszczędności agresywnie (w f. akcyjnych), zachowawczo (w f. stabilnego wzrostu) czy też pasywnie (w f. ochrony kapitału). Za pośrednictwem funduszy Arka można inwestować również stricte w aktywa zagraniczne czy też spółki z konkretnego sektora gospodarki.

 

 

Poniżej prezentujemy listę funduszy otwartych Arka wraz z krótką charakterystyką:

 

● Arka BZ WBK Akcji FIO – skupia się na akcjach polskich spółek, których udział w portfelu wynosi min. 66 proc.,

● Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO – min. połowa aktywów lokowana w akcjach na giełdach w Polsce, Austrii, Czechach, Turcji oraz na Węgrzech,

● Arka BZ WBK Energii FIO – inwestuje w akcje spółek z branży energetycznej z całego świata,

● Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO – jest to tzw. fundusz funduszy (fund of funds), lokuje swój kapitał w udziałach w zagranicznych funduszach akcyjnych,

● Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO – stawia głównie na akcje spółek z sektora nieruchomości, budownictwa oraz finansowego (przede wszystkim banki) notowanych w Europie Środkowej i Wschodniej,

● Arka BZ WBK Zrównoważony FIO – od 30 do 70 proc. aktywów w akcjach, reszta w instrumentach dłużnych,

● Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO – w portfelu przeważają dłużne papiery wartościowe, akcje mogą stanowić do 35 proc. jego wartości (chodzi o akcje dużych spółek o kapitalizacji min. 250 mln zł),

● Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO – inwestuje w obligacje denominowane w euro,

● Arka BZ WBK Obligacji FIO – skupia się na średnio- i długoterminowych papierach dłużnych (obligacje i bony skarbowe, obligacje komunalne i przedsiębiorstw, listy zastawne),

● Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO – działa głównie na rynku pieniężnym.

 

Uczestnicy kilku funduszy Arka mogą dodatkowo zyskać (bądź stracić) na zmianach kursów walutowych, gdyż jednostki w funduszach Akcji SiWE, Rozw. N. Eur., Obl. Eur. mogą być nabywane i rozliczane w euro, zaś w funduszach Energii i Akcji Zagr. zarówno w euro jak i w dolarach amerykańskich.

 

Klienci mogą nabyć także certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze zamknięte Arka. Jest to jednak możliwe jedynie poprzez ich zakup na wtórnym rynku giełdowym. Do funduszy zamkniętych Arka należą:

 

● Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ – polityka inwestycyjna podobna jak w funduszu otwartym o takiej samej nazwie. Fundusz ma działać do końca 2017 roku;

● Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ – pierwszy w Polsce fundusz nieruchomości, działa od 2004 roku z 8-letnim horyzontem inwestycyjnym;

● Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ – inwestuje w nieruchomości komercyjne i projekty deweloperskie w Polsce i w krajach naszego regionu.

 

 

Podstawowym parametrem mówiącym o zyskowności w dany fundusz jest stopa zwrotu netto. Ze względu na dużą liczbę funduszy nie będziemy prezentować wszystkich stóp zwrotu, przeanalizujemy jedynie FIO inwestujące na polskim rynku. Poniższy wykres przedstawia wycenę jednostek uczestnictwa w kilku funduszach w ciągu ostatnich 5 lat.

Wyraźnie widać, ze stabilny wzrost wartości jednostki zapewniają tylko fundusz obligacyjny i ochrony kapitału, inne charakteryzują się większą zmienością (co jest zgodne z profilem danego funduszu). Dlatego ważne jest, aby dla każdego funduszu dobrać odpowiedni horyzont czasowy inwestycji. Jeżeli chcemy ulokować swoje środki na krótko (np. do jednego roku), powinniśmy wybrać bezpieczny fundusz, gdyż w tak krótkim czasie fundusz akcyjny obarczony jest wysokim prawdopodobieństwem odniesienia strat.

 

 

	Zalecany min. horyzont inwestycyjny	Roczna stopa zwrotu	5-letnia stopa zwrotu
Arka BZ WBK Akcji FIO	5 lat	84,54%	63,60%
Arka BZ WBK Zrównoważony FIO	5 lat	54,50%	47,72%
Arka BZ WBK Stablinego Wzrostu FIO	3 lata	36,86%	43,61%
Arka BZ WBK Obligacji FIO	2 lata	9,03%	33,39%
Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO	kilka mies.	8,90%	22,90%

Źródło: Fundusz Arka BZ WBK 

 

BZ WBK AIB TFI pobiera opłaty zarówno przy wejściu do funduszy, jak i przy umarzaniu jednostek. Dla wszystkich funduszy otwartych z wyłączeniem funduszy obligacyjnych i ochrony kapitału opłaty wstępnej kształtują się następująco:

wartość kapitału w funduszu w zł           (0, 5000) – 3%

                                                           <5000, 10000) – 2,5%

                                                           <10000, 50000) – 2%

                                                           <50000, 100000) – 1,5%

                                                           <100000, ∞) – 0,5%

 

Wstępna opłata dystrybucyjna w funduszach obligacji i ochrony kapitału nie jest pobierana.

Maksymalna wartość opłaty przy wyjściu z funduszu wynosi 1,5% wartości jednostek, jednak jest ona inkasowana tylko w pierwszym roku uczestnictwa w funduszu (dla f. ochrony kapitału w pierwszych 6 miesiącach).

 

Jak prawie każdy fundusz inwestycyjny, fundusze Arka obarczone są opłatą za zarządzanie odprowadzaną do TFI. Wysokość tej opłaty zależy od rodzaju funduszu oraz typu jednostki uczestnictwa i w skali roku jest równa:

- w f. akcji – 3-4%

- w f. zrównoważonym – 2,4-3,4%

- w f. stabilnego wzrostu – 1,9-2,9%

- w f. obligacji – 1,6-2,2%

- w f. ochrony kapitału – 1,6-2,0%

 

Masz pytanie dotyczące inwestowania w fundusze? Zadaj je na naszym forum!