Zyski z żywności i energii

Polisa Skarby Ziemi jest produktem strukturyzowanym przygotowanym przez MultiBank i Royal Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie. Produkt gwarantuje 100-proc. ochronę kapitału, a zysk zależeć będzie od zachowania się instrumentu bazowego – indeksu CYD MarketNeutral Plus Index Excess Return, odzwierciedlającego aktywną strategię inwestycyjną obejmującą kilkanaście towarów z głównych grup surowców.

Struktura indeksu

W składzie indeksu poszczególne grupy surowców mogą mieć różną wagę: do 45 proc. zboża (po 15 proc. kukurydza, soja, pszenica), do 20 proc. żywiec (po 10 proc. bydło i żywiec wieprzowy), do 40 proc. surowce spożywcze (po 15 proc. kawa arabica i cukier, 10 proc. bawełna), do 15 proc. miedź i do 90 proc. surowce energetyczne: po 15 proc. gaz naturalny, olej opałowy, benzyna i ropa naftowa Brent, do 30 proc. ropa naftowa typu WTI (przerabiana głównie na zachodnim wybrzeżu USA i w Zatoce Meksykańskiej).
Strategia produktu zakłada wykorzystanie kontraktów terminowych na poszczególne surowce, dzięki czemu możliwe jest osiąganie zysku również w przypadku spadku rynkowych cen surowców.  Skład koszyka indeksu będzie modyfikowany w okresach miesięcznych.

Zysk
Potencjalny zysk inwestorów zależeć będzie od wzrostu indeksu. Klient otrzyma minimum 85 proc. stopy wzrostu indeksu w dwuletnim okresie trwania inwestycji. Przykładowo, jeżeli w tym czasie instrument bazowy wzrośnie o 30 proc., zysk klienta wyniesie minimum 25,5 proc. Ostateczna wartość partycypacji określona zostanie po zakończeniu subskrypcji, po 8 września 2008 roku. Eksperci Banku przewidują, że ostateczna wartość partycypacji przekroczy 90 proc.
Ponieważ produkt ma postać polisy ubezpieczeniowej na życie i dożycie, od zysku nie jest pobierany 19-proc. podatek. Nawet w sytuacji spadku wartości indeksu, inwestorzy otrzymują 100 proc. wpłaconego kapitału.

Opłaty
Minimalna wpłata na polisę wynosi 5 tys. zł. Bank nie pobiera prowizji za przystąpienie do produktu, ani prowizji za zarządzanie. Wysoka jest natomiast opłata za wcześniejsze wycofanie się z inwestycji. Gdyby zerwanie nastąpiło w pierwszym dniu po zakończeniu subskrypcji, opłata wyniosłaby 14,05 proc. Opłata maleje liniowo wraz z upływem trwania lokaty. Gdyby zerwanie nastąpiło po roku, a więc w połowie trwania inwestycji, inwestor zapłaci 7,02 proc.

Comperia.pl