Tani kredyt hipoteczny – czy to jeszcze możliwe?

Jeszcze kilka miesięcy temu w bankach można było spotkać kredyty o wartości 130 proc. wartości nieruchomości. Teraz to już historia. We franku szwajcarskim trudno jest uzyskać kredyt nawet na 90 proc. wartości mieszkania. W złotych już coraz trudniej o kredyty, które pokryją w 100 proc. cenę cenę zakupu. I niestety widoków na poprawienie tej sytuacji  właściwie nie ma. Komisja Nadzoru Finansowego zapowiada wprowadzenie regulacji, która z jednej strony ma ograniczyć dostępne poziomy wskaźników LTV (loan to value, czyli relacja kwoty kredytu do wartości nieruchomości), z drugiej zaostrzyć sposób liczenia zdolności kredytowej. To złe wieści dla planujących kupić własne M. Kredyty hipoteczne stały się po prostu trudniej dostępne.

Tani kredyt już nie taki tani, ale…

Kredyt hipoteczny pozostaje najtańszą formą zadłużenia się. Bije pod tym względem na głowę kredyty gotówkowe czy karty kredytowe. Jest jednak droższy, niż to było jeszcze kwartał temu. Według danych Comperii marże kredytowe w przypadku kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich wzrosły średnio o prawie 2 pkt. proc., a w przypadku kredytów złotowych o prawie 1 pkt. proc. Czy to dużo? No cóż, z punktu widzenia banku to nawet dwukrotna podwyżka zarobku. Z punktu widzenia klienta to nawet kilka tysięcy złotych rocznie więcej. Dla przykładowego kredytu wysokości 200 tys. zł wzrost marży odsetkowej banku o 1 pkt. proc. oznacza dodatkowy wypływ z portfela 2 tys. zł w pierwszym roku obsługi kredytu. To nie mało. Jest jednak dobra wiadomość. Centralny bank Szwajcarii w ostatnich dniach obniżyły stopy procentowe dokładnie o 1 pkt. proc., co wkrótce spowoduje spadek oprocentowania kredytów denominowanych we frankach.

Dodatkowo przed nami posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej, która również powinna obniżyć stopy. Prawdopodobnie nie będzie to duże cięcie, ale 0,5 pkt. proc. jest w zasięgu. Paradoksalnie mechanizmy rynkowe mogą więc spowodować, że bankowe podwyżki nie będą aż tak bolesne zarówno dla spłacających kredyty w złotych, jak i w walucie obcej. Wprawdzie w drugim przypadku na niekorzyść gra słabnąca polska waluta, choć ostatnie dni pokazały odwrócenie tej tendencji. Ufajmy, że potrwa dłużej.

Marże bankowe nie spadną

Na obniżki marż kredytowych nie ma co liczyć. Otoczenie rynkowe, ograniczone możliwości pożyczania pieniędzy od kolegów – bankowców, działania regulacyjne polskiego nadzoru nie pozwolą na obniżki cen kredytów hipotecznych, które – nawiasem mówiąc – w ostatnim roku były bardzo niskie. Przyzwyczajmy się więc do kryzysowej ceny kredytu, która może ulec rynkowym promocjom, czyli obniżkom rynkowych stóp procentowych.

Bartosz Michałek, ekspert porównywarki finansowej Comperia.pl