RPP: stopy w dół o 0,75 pkt. proc.!

Na dzisiejszym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 75 punktów bazowych. Od 28 stycznia 2009 główna stopa referencyjna wynosić będzie 4,25 proc. w skali roku, stopa lombardowa 5,75 proc., depozytowa 2,75 proc., a stopa redyskonta weksli 4,5 proc.

W jaki stopniu obniżka wpłynie na raty kredytowe? Przeprowadziliśmy symulację przy założeniu, że rynkowa stopa WIBOR obniży się dokładnie o tyle, o ile spadła stopa referencyjna NBP (kalkulację wysokości rat prezentujemy na przykładzie kredytu o wartości 300 tys. zł, zaciągniętego na 30 lat i przy średniej marży 1,4 pkt. proc.).

Dzisiaj trzymiesięczny WIBOR wynosi 5,31 proc. Gdyby stopy rynkowe spadły o 0,75 pkt. proc. (czyli tak, jak stawki urzędowe), oprocentowanie obniżyłoby się 5,96 proc., a miesięczna rata do 1 790,94 zł.

Kredyt we frankach czy złotowy
Jaka przestrzeń dzieli raty kredytów złotowych i zaciągniętych we frankach szwajcarskich? Do porównania przyjęliśmy kredyt we frankach o tej samej wartości, uruchomiony w styczniu 2008 roku i wypłacony po kursie 2,12 zł. Rata takiego kredytu to dzisiaj 1 559,10 zł. Zakładając spadek stopy WIBOR o 75 pkt. bazowych, raty obydwu kredytów zrównałyby się dopiero przy kursie franka na poziomie 3,43 zł

Sprawdziliśmy też, o ile musiałaby spaść stopa WIBOR, żeby rata kredytu zrównała się z naszym modelowym kredytem we frankach - doszłoby do tego przy poziomie około 3,4 proc. W kontekście atrakcyjności kredytów złotowych RPP ma więc jeszcze przestrzeń do obniżek.

 

SPADEK STÓP PROCENTOWYCH A RATY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH
(kredyt 300 tys. zł, okres spłaty 30 lat)

	Spadek o 50 pb	Spadek o 75 pb	Spadek o 100 pb
WIBOR 3m (dziś = 5,31%)	4,81%	4,56%	4,31%
Oprocentowanie (marża 1,4 pkt. proc.)	6,21%	5,96%	5,71%
Rata w PLN	1 839,35 zł	1 790,94 zł	1 743,10 zł
Rata kredytu w CHF (kredyt zaciągnięty w styczniu 2008 przy kursie 2,12 zł)	1 559,10 zł	1 559,10 zł	1 559,10 zł
Przy jakim kursie CHF/PLN raty obu kredytów się zrównują?	3,52 zł	3,43 zł	3,33 zł
Przy jakim poziomie WIBOR 3m raty obu kredytów się zrównują?	Przy stawce WIBOR około 3,4% (całkowite oprocentowanie kredytu: WIBOR plus marża 1,4 pkt. proc. = 4,7 proc.)

Źródło: Porównywarka finansowa Comperia.pl

Nie każdy skorzysta

Kalkulując oszczędności na obsłudze kredytu, wynikające z działań RPP, należy pamiętać, że nie mają one automatycznego wpływu na rynkowy poziom stóp procentowych, a tym bardziej na wysokość płaconych rat. Rynkowi gracze działają bowiem z opóźnieniem w stosunku do decyzji Rady, a to oni decydują o poziomie stopy WIBOR. Ulegnie on zmianie z opóźnieniem i niekoniecznie dokładnie w takiej samej skali, jak stopy NBP.

Kiedy klienci odczują ulgę w postaci niższych rat kredytowych? To już zależy od treści umowy kredytowej - Pisaliśmy o tym. Z reguły oprocentowanie kredytu jest uzależnione od trzymiesięcznej stawki WIBOR, modyfikowanej przez bank właśnie w takich odstępach czasu. Bywa jednak, że podstawą oprocentowania jest stawka sześciomiesięczna, a nawet dwuletnia. Klienci mogą więc odczuć zmiany nawet po tak długim okresie lub - paradoksalnie - w ogóle, jeżeli w międzyczasie rynek zmieni się o 360 stopni. Niektórzy klienci mogą znajdować się w jeszcze mniej komfortowej sytuacji. W przypadku niektórych umów kredytowych oprocentowanie jest ustalane decyzją zarządu banku. W tym wariancie decyzja RPP o obniżeniu stóp procentowych nie musi skutkować obniżeniem kosztu obsługi hipoteki - Pisaliśmy o tym.

Comperia.pl

Porównaj kredyty hipoteczne