RPP podwyższyła stopy o 0,25 pkt proc.
W kwietniu 2007 roku Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła, trwający do dziś, cykl podwyżek stóp procentowych. Rok temu główna stopa Narodowego Banku Polskiego (referencyjna) wynosiła 4 proc., co było historycznym minimum. Obecnie stopy są o 1,75 pkt proc. wyższe. Rada Polityki Pieniężnej podwyższyła wszystkie stopy banku centralnego o 0,25 pkt proc. Główna stopa wynosi 5,75 proc.
Droższe złotowe
Jeżeli w ślad za dzisiejszą decyzją RPP rynkowa stawka WIBOR wzrośnie do poziomu 6,5 proc., wówczas rata kredytu o powyższych parametrach zwiększy się do prawie 2 100 zł.
Kredyt w dolarach rekordowo najtańszy
Ostatnie radykalne cięcia stóp procentowych przez amerykański bank centralny sprawiły, że kredyt w dolarach jest obecnie najniżej oprocentowany na rynku (w ciągu roku jego średnie oprocentowanie spadło z 6,85 do 4,11 proc.). Dodatkowo słabnący dolar (kurs po jakim spłacane są kredyty dolarowe spadł z 2,95 do 2,31 zł) obniżył wysokość miesięcznych zobowiązań. Rata kredytu na 300 tys. zł i 30 lat, zaciągniętego rok temu, wynosi obecnie poniżej 1 200 zł. Czy warto więc zainteresować się kredytem denominowanym w amerykańskiej walucie? Słaby dolar i coraz niższe stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych są efektem obecnego kryzysu amerykańskiej gospodarki. Zapożyczanie się w dolarach czy przewalutowanie kredytu na tę walutę musiałoby się łączyć z przekonaniem, że słaba kondycja ekonomiczna USA utrzyma się przez wiele lat. A to raczej nierealna wizja i dlatego nie warto ryzykować.
Kredyty we frankach wciąż atrakcyjne
A może przewalutować kredyty na franki szwajcarskie? Takie pytanie mogą zadawać sobie kredytobiorcy, którzy zadłużyli się w rodzimej walucie. Decyzja o zmianie waluty kredytu jest trudna, ponieważ kurs franka szwajcarskiego wobec złotego znajduje się na bardzo niskim poziomie (najniżej od ponad 7 lat). Żeby taka operacja była uzasadniona, musiałaby istnieć realna przestrzeń do dalszego osłabiania się franka.
Z drugiej jednak strony przewalutowanie kredytu wysokości np. 300 tys. zł sprawi, że miesięczna rata spadnie do około 1 500 zł. W porównaniu z kredytem złotowym to o 500 zł mniej. W kwietniu 2007 roku różnica ta nie przekraczała 200 zł, a zatem atrakcyjność kredytów we frankach wzrosła. Coraz większą różnicę spłacanych rat zamiast konsumować można oszczędzać i inwestować. W ten sposób uzbieramy kapitał, który może być wykorzystany w przypadku umocnienia się franka szwajcarskiego wobec złotego lub na wcześniejszą spłatę kredytu. Dla przykładowego kredytu (300 tys. zł, 30 lat) kurs franka musiałby wzrosnąć do ponad 3 zł, by raty kredytów denominowanych w tej walucie zrównały się z ratą kredytów złotowych. Taki scenariusz jest jednak mało prawdopodobny.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych z zastosowaniem średnich marż dla danej waluty kredytu
|
Miesiąc |
PLN |
CHF |
EUR |
USD |
|
kwiecień 2007 |
5,24% |
3,75% |
5,43% |
6,85% |
|
maj 2007 |
5,42% |
3,87% |
5,52% |
6,85% |
|
czerwiec 2007 |
5,44% |
4,10% |
5,60% |
6,86% |
|
lipiec 2007 |
5,74% |
4,11% |
5,68% |
6,86% |
|
sierpień 2007 |
5,82% |
4,30% |
5,76% |
6,85% |
|
wrzesień 2007 |
6,08% |
4,30% |
6,24% |
7,16% |
|
październik 2007 |
6,09% |
4,19% |
6,29% |
6,74% |
|
listopad 2007 |
6,22% |
4,15% |
6,10% |
6,37% |
|
grudzień 2007 |
6,59% |
4,15% |
6,34% |
6,64% |
|
styczeń 2008 |
6,60% |
4,16% |
6,14% |
6,18% |
|
luty 2008 |
6,65% |
4,05% |
5,86% |
4,58% |
|
marzec 2008 |
6,94% |
4,20% |
5,88% |
4,56% |
|
kwiecień 2008 |
7,05% |
4,24% |
6,20% |
4,11% |
|
Wzrost WIBOR 3m do 6,5 proc. |
7,50% |
4,24% |
6,20% |
4,11% |
Łukasz Bugaj
Zamknij
~Kacper