Ranking funduszy inwestycyjnych – sierpień 2008

Comperia.pl oceniła fundusze inwestycyjne według stóp zwrotu. Dla każdej grupy funduszy przyjęty został inny okres inwestycji, zgodnie ze standardowymi rekomendacjami Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. W rankingu funduszy akcji były brane pod uwagę wyniki wypracowane w ciągu ostatnich 5 lat, dla zrównoważonych 3 lat, stabilnego wzrostu 2 lat, papierów dłużnych półtora roku, a rynku pieniężnego pół roku. Do wyliczenia stóp zwrotu wzięto wycenę jednostek uczestnictwa z 31 lipca 2008 roku.

W grupie funduszy inwestujących w akcje bezkonkurencyjny okazał się fundusz Arka BZ WBK Akcji FIO, który w ciągu ostatnich 5 lat wypracował 200,63 proc. zysku. Legg Mason Akcji FIO zarobił w tym czasie 151 proc., a SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA 136 proc. Fundusze te pobiły główny indeks giełdowy WIG, który w pięcioletnim horyzoncie zyskał 135,5 proc.
Tylko trzy fundusze akcji, inwestujące za granicą, znalazły się pod kreską. Pioneer Akcji Amerykańskich FIO stracił 32 proc., UniFundusze FIO subfundusz UniGlobal 11,7 proc., a DWS Polska FIO Top 50 Europa 2,4 proc. Najsłabszy wynik spośród funduszy inwestujących na krajowym rynku, ale i tak dodatni (66 proc.) osiągnął Millennium FIO Subfundusz Akcji.

Fundusze zrównoważone, które – przynajmniej teoretycznie – powinny inwestować w akcje od 30 do 70 proc. aktywów, również obroniły się przed korektą. W przypadku tych funduszy braliśmy pod uwagę stopę zwrotu za ostatnie 3 lata. Najlepszy fundusz Arka BZ WBK Zrównoważony FIO dał prawie 43 proc. zysku, najsłabszy Pioneer Zrównoważony FIO zarobił 4,5 proc.

Również większość funduszy stabilnego wzrostu, które ocenialiśmy w dwuletnim horyzoncie czasowym, jest na plusie. Ta grupa funduszy inwestuje do 40 proc. w akcje, ale w portfelu może nie mieć ich w ogóle. Nie licząc specjalistycznych funduszy inwestycyjnych, dwie trzecie funduszy wypracowało zysk. Najwięcej zarobiły Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus (9,9 proc.), SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego Wzrostu (9,4 proc.) oraz SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji (9,04 proc.). Najsłabiej zachowywały się Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO, który stracił 6,12 proc. i Millennium SFIO Funduszy Zagranicznych Subfundusz Wzrostowy EUR, denominowany w euro, z wynikiem -5,8 proc.

Spośród funduszy obligacji w ostatnich 18 miesiącach najlepszy wynik osiągnął PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych – FIO (10,78 proc.), najsłabszy SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych stracił 0,43 proc., co jest jedynym wynikiem ujemnym w omawianym okresie i w tej kategorii.

Najlepsze fundusze pieniężne dały zarobić w ciągu ostatnich 6 miesięcy niecałe 3 proc. Jest to więc wynik porównywalny z warunkami lokat, jakie banki oferowały pół roku temu. Na półrocznym depozycie można było zarobić około 5,5 proc. w skali roku.

Comperia.pl

RANKING FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

NAJLEPSZE FUNDUSZE AKCYJNE (akcji polskich, akcji zagranicznych, akcji polskich małych i średnich spółek)

Fundusz	5-letnia stopa zwrotu
Arka BZ WBK Akcji FIO	200,63%
Legg Mason Akcji FIO	151,06%
SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA	136,00%
UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Akcje	128,30%
Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji	127,46%

NAJSŁABSZE FUNDUSZE AKCYJNE (akcji polskich, akcji zagranicznych, akcji polskich małych i średnich spółek)

Fundusz	5-letnia stopa zwrotu
Pioneer Akcji Amerykańskich FIO	-32,32%
UniFundusze FIO subfundusz UniGlobal	-11,77%
DWS Polska FIO Top 50 Europa	-2,44%
Millennium FIO Subfundusz Akcji	66,00%
Pioneer Akcji Polskich FIO	66,24%

NAJLEPSZE FUNDUSZE ZRÓWNOWAŻONE (polskie i zagraniczne)

Fundusz	3-letnia stopa zwrotu
Arka BZ WBK Zrównoważony FIO	42,98%
KBC Beta SFIO	28,95%
SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji	27,97%
SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA	26,00%
UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony	20,78%

NAJSŁABSZE FUNDUSZE ZRÓWNOWAŻONE (polskie i zagraniczne)

Fundusz	3-letnia stopa zwrotu
Pioneer Zrównoważony FIO	4,52%
PKO/Credit Suisse Zrównoważony - FIO	6,05%
KBC Parasol FIO Subfundusz Aktywny	9,56%
Millennium FIO Subfundusz Zrównoważony	10,37%
ING FIO Zrównoważony	10,82%

NAJLEPSZE FUNDUSZE STABILNEGO WZROSTU (polskie i zagraniczne)

Fundusz	2-letnia stopa zwrotu
Fundusz Własności Pracowniczej PKP SFIO	61,31%
Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus	9,87%
SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego Wzrostu	9,40%
SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji	9,04%
Legg Mason Senior SFIO	8,83%

NAJSŁABSZE FUNDUSZE STABILNEGO WZROSTU (polskie i zagraniczne)

Fundusz	2-letnia stopa zwrotu
Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO	-6,12%
Millennium SFIO Funduszy Zagranicznych Subfundusz Wzrostowy EUR (EUR)	-5,82%
ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus	-3,64%
ING FIO Stabilnego Wzrostu	-3,14%
KBC Parasol FIO Subfundusz Stabilny	-2,71%

NAJLEPSZE FUNDUSZE OBLIGACJI POLSKICH

Fundusz	1,5-roczna stopa zwrotu
PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO	10,78%
KBC Alfa SFIO	10,34%
Arka BZ WBK Obligacji FIO	6,29%
BPH Skarbowy Sub BPH Parasolowy FIO	6,17%
AIG SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Obligacji	5,52%

NAJSŁABSZE FUNDUSZE OBLIGACJI POLSKICH

Fundusz	1,5-roczna stopa zwrotu
SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych	-0,43%
Idea Obligacji Skarbowych FIO	1,04%
SKARBIEC FIO Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA	1,04%
Legg Mason Obligacji FIO	1,24%
DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych	1,44%

NAJLEPSZE FUNDUSZE PIENIĘŻNE POLSKIE

Fundusz	półroczna stopa zwrotu
UniWibid SFIO	2,95%
KBC Gamma SFIO	2,90%
Idea Premium SFIO	2,82%
KBC Portfel VIP Subfundusz Pieniężny SFIO	2,65%
UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny	2,55%

NAJSŁABSZE FUNDUSZE PIENIĘŻNE POLSKIE

Fundusz	półroczna stopa zwrotu
BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 2	-6,21%
BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 3	-5,70%
BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6	-4,85%
BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 1	-4,12%
PKO/CS Bezpieczna Lokata I FIZ	-4,00%

Źródło danych: Analizy Online