Nowy fundusz budowlany

KBC Akcji Spółek Sektora Budowlanego FIO będzie inwestował w akcje spółek, których najważniejszym przedmiotem działalności jest: realizacja inwestycji budowlanych, wykonawstwo lub podwykonawstwo obiektów budowlanych, działalność deweloperska,  produkcja lub dystrybucja materiałów budowlanych, produkcja lub dystrybucja materiałów wykończeniowych, zarządzanie nieruchomościami, wynajem nieruchomości, pośrednictwo w obrocie nieruchomościami. 

Strategia

Nowy fundusz jest funduszem akcyjnym. W akcjach może być ulokowanych od 60 do 100 proc. aktywów. Przy czym co najmniej 40 proc. powierzonych funduszowi pieniędzy zostanie zainwestowane na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w spółki z indeksów WIG-Deweloperzy i WIG-Budowlany.
Wzorcowy portfel powinien składać się w połowie ze spółek wchodzących w skład WIG-Budownictwo, w 30 proc. ze spółek wchodzących w skład WIG-Deweloperzy i w 20 proc. z depozytów. Fundusz może również wykorzystywać kontrakty terminowe na indeks akcji. Zaletą takiego rozwiązania są niższe koszty transakcyjne niż w przypadku rynku akcji oraz –w przypadku futures na indeks WIG20 – wysoka płynność.

Benchmark
Wzorcem (benchmarkiem) stanowiącym odniesienie dla oceny realizacji celu inwestycyjnego, jest: zmiana indeksu WIG - Budownictwo z wagą 0,5; zmiana indeksu WIG – deweloperzy z wagą 0,3 i stopa zwrotu z 1-dniowego indeksu rynku pieniężnego z wagą 0,2
pomniejszoną o przypadające na dany okres koszty stałe funduszu, w tym: opłatę za
zarządzanie Funduszem.

Techniki inwestycyjne
Fundusz będzie stosował aktywne zarządzanie aktywami, polegające na czasowym zmniejszaniu lub zwiększaniu zaangażowania w daną klasę aktywów w zależności od koniunktury panującej na rynku. W razie potrzeby będzie również przeważał lub
niedoważał określone sektory w ramach poszczególnych klas aktywów w
zależności od postrzegania ich atrakcyjności oraz stosował różne style zarządzania. Może to być np. inwestowanie w wartość (value oriented), czyli inwestowanie w spółki o
niskim wskaźniku P/BV oraz w spółki wypłacające wysokie dywidendy lub inwestowanie we wzrost (growth oriented), czyli w spółki wzrostowe o wysokim tempie wzrostu zysków.

Rekomendacja
TFI rekomenduje fundusz inwestorom akceptujących wysokie ryzyko inwestycyjne, wynikające z inwestowania przeważającej części portfela w akcje spółek notowanych na GPW. Inwestorzy powinni być też zdecydowani na długoterminowe oszczędzanie, przynajmniej przez kilka lat, ze względu na możliwość silnych wahań wartości jednostek uczestnictwa.
 
Warunki

Subskrypcja jednostek funduszu KBC Akcji Spółek Sektora Budowlanego FIO będzie trwała do 3 czerwca bieżącego roku. Jednostki zostaną przydzielone w ciągu dwóch tygodni. Minimalna pierwsza wpłata do funduszu wynosi 500 zł, każda następna 100 zł. W okresie subskrypcji obowiązuje promocja: 0 proc. opłaty manipulacyjnej. Maksymalna opłata umorzeniowa będzie wynosiła 4 proc. od każdej wpłaty.

Comperia.pl

Sprawdź wyniki funduszy inwestycyjnych