Nowa emisja certyfikatów

Fundusz Investor FIZ jest funduszem zamkniętym, inwestującym na całym świecie, nie tylko w  akcje, ale również w towary. Od pierwszej wyceny certyfikatów 2 września 2005 roku do dzisiaj ich posiadacze zarobili 175,76 proc. Tylko w ubiegłym roku zysk wyniósł 33,25 proc.

Zapisy
Investor FIZ w pierwszych miesiącach działalności był funduszem niepublicznym, kierującym emisje certyfikatów do grona wybranych osób. Od początku 2007 roku szanse na zarabianie w nim mają wszyscy zainteresowani.
Od 7 do 22 kwietnia będą się odbywały zapisy na certyfikaty kolejnej emisji. Aby wziąć w nich udział wystarczy udać się do wybranego oddziału  banku BGŻ z dowodem osobistym lub paszportem i numerem rachunku bankowego lub rachunku papierów wartościowych, na który będzie można otrzymać ew. zwrot pieniędzy w razie nadsubskrypcji.

Koszty
Wycena certyfikatów odbywa się ostatniego dnia każdego miesiąca, a w przypadku emisji 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów. Najbliższa cena emisyjna będzie równa wycenie certyfikatów 31 marca 2008 roku. 29 lutego cena ta wynosiła 2 757,60 zł.
Do wyceny certyfikatu trzeba doliczyć opłatę manipulacyjną za jego wydanie. Przy zapisach do 200 certyfikatów wynosi ona 1 proc., a między 200 a 500 certyfikatów – 0,6 proc. Od wyższych zapisów opłata nie jest pobierana.
Towarzystwo pobiera również dwa rodzaje opłat za zarządzanie funduszem: stałą roczną wysokości 2 proc. wartości aktywów netto funduszu i prowizję za wyniki wysokości 20 proc. zysku, która jest pobierana, gdy  zysk w skali roku przekroczy 15 proc. Opłata stała i prowizja są uwzględnione w wycenie certyfikatu.

Strategia
Investor FIZ nazywany jest często funduszem absolutnej stopy zwrotu, ponieważ jego zarządzający szukają okazji do zarabiania na różnych rynkach całego świata. W portfelu funduszu znajdują się zarówno akcje i obligacje, jak i instrumenty pochodne na indeksy giełd, towary, energię i waluty. Fundusz może też wykorzystywać krótką sprzedaż.
Możliwość zarabiania na spadkach ma duże znaczenie w czasie dekoniunktury panującej na giełdach papierów wartościowych. Widać to było po wynikach wypracowanych przez fundusz w pierwszych dwóch miesiącach tego roku. Mimo zniżek na GPW, zysk wyniósł 5,25 proc.

Bezpieczeństwo
Zarządzającym Investor FIZ tak samo zależy na dobrych wynikach funduszu jak i pozostałym posiadaczom certyfikatów. Są bowiem współwłaścicielami Investors TFI, zarządzającego funduszem i uczestnikami samego funduszu. Inwestorzy powinni się jednak liczyć z tym, że w krótkim terminie, ze względu na politykę inwestycyjną, wartość certyfikatów może cechować się dużą zmiennością.

Wyjście z inwestycji
Certyfikaty są wyceniane ostatniego dnia miesiąca i mogą wtedy zostać wykupione. Wniosek o wykupienie powinien być złożony mi między 7 a  21dniem  miesiąca, w którym jest dzień wykupu.

Comperia.pl