Monako, Himalaje i Niagara w mBanku

Potencjalny zysk z nowych produktów strukturyzowanych związany jest z kursem euro do złotego oraz kontraktami terminowymi na indeks WIG20. Minimalna wpłata na każdą strukturę wynosi 1 tys. zł.

Monako

Jest to lokata strukturyzowana uruchamiana na okres 9 miesięcy oparta o kurs fixingu EUR/PLN, ogłaszany przez Narodowy Bank Polski. Za wartość bazową uznany zostanie kurs ogłoszony w dniu rozpoczęcia lokaty (4 lutego 2009 roku), pomniejszony o 10 groszy. Bank zakłada umocnienie się polskiej waluty względem europejskiej, a więc warunkiem zrealizowania zysku jest spadek kursu i jego określona wartość w dniu zamknięcia lokaty.

Wartość fixingu nie może jednak przebić określonej bariery. Przebicie bariery następuje, gdy kurs EUR/PLN obserwowany na rynku międzybankowym, osiągnie w dowolnym momencie trwania inwestycji wartość równą lub niższą fixingowi EUR/PLN z dnia 4 lutego 2009 roku pomniejszonemu o minimum 70 groszy.

Maksymalny potencjalny zysk przedstawia następujący przykład. Załóżmy, że kurs fixingu EUR/PLN w dniu 4 lutego wyniesie 4,3863 zł. Wartość początkowa wyniosłaby zatem 4,2863 (pomniejszenie o 10 groszy). Bariera ograniczająca stopę zwrotu to w tym przypadku 3,5863 (4,3863 – 10 groszy – 70 groszy). W trakcie trwania inwestycji bariera ani razu nie została przebita, a kurs EUR/PLN w dniu ostatniej obserwacji, a więc 2 listopada 2009 roku, wyniósłby 3,5864 zł. Różnica między wartością początkową 4,2863 zł a końcową 3,5864 wynosi 69 groszy, a więc nie została przebita bariera. To dla klientów najlepszy wariant. Zysk obliczony zostałby w następujący sposób: (4,2863-3,5864)/4,2863 = 16,3 proc. w skali 9-ciu miesięcy

Gdyby spadek kursu był niższy, stopa zwrotu byłaby oczywiście odpowiednio mniejsza. Gdyby natomiast kurs przebił barierę (złoty bardziej by się umocnił), klient otrzymałby zwrot zainwestowanego kapitału.

Himalaje i Niagara
Są to produkty strukturyzowane uruchamiane na 12 miesięcy i oparte o kontrakty terminowe na indeks największych spółek WIG20 notowanych na GPW w Warszawie.

W przypadku lokaty Himalaje potencjalny zysk zależy od wzrostu wartości kontraktów terminowych na WIG20 w okresie obserwacji aktywa bazowego, czyli przez 12 miesięcy trwania inwestycji. Aby zarobić na tym produkcie, wartość WIG20 musi być większa o 10 proc. w porównaniu z wartością bazową. W takim wypadku oprocentowanie lokaty wyniesie nie mniej niż 8,4 proc. w skali roku. Zyski uzależnione są od skali wzrostu. W przypadku wzrostu mniejszego niż 10 proc. inwestorzy otrzymają tylko zainwestowany kapitał.

Na tym samym mechanizmie opiera się lokata Niagara. Stawką bazową jest również wartość kontraktów terminowych na WIG20 w dniu założenia lokaty. Jednak w tym przypadku stopa zwrotu musi być niższa niż 10 proc. wartości początkowej. Odsetki wyliczane są na tej samej zasadzie, co w przypadku lokaty Himalaje.

W co zainwestować
Produkt strukturyzowany Monaco przeznaczony jest dla osób wierzących w umocnienie się złotego. Jak w najbliższym roku zachowywać się będzie warszawska giełda? Jeżeli wierzymy we wzrosty, sięgające co najmniej 10 proc., warto zainwestować w produkt Himalaje. Dla pesymistów jest produkt zarabiający na spadkach – Niagara. 
 
Jeżeli nie dojdzie do realizacji założonego scenariusza, inwestycja we wszystkie trzy produkty daje gwarancję wypłaty 100 proc. wpłaconego kapitału. Wszystkie lokaty można zerwać w trakcie ich trwania, jednak wiąże się to z opłatą, która maleje z każdym miesiącem trwania lokaty. Najmniej będzie się więc opłacać zerwanie lokaty w pierwszym okresie.

Zapisy na lokatę Monako trwają do 3 lutego, natomiast na lokaty Himalaje i Niagara dzień krócej - do 2 lutego 2009 roku.

Comperia.pl