Lokaty strukturyzowane krok po kroku. Prawdziwa gwarancja?

Lokaty strukturyzowane to produkty bankowe składające się z połączenia dwóch instrumentów finansowych– zwykłej lokaty bankowej bądź obligacji Skarbu Państwa oraz opcji. Dzięki odpowiednim proporcjom środków przeznaczonych na te dwa instrumenty lokata strukturyzowana uzyskuje znaczną przewagę nad zwykłymi depozytami bankowymi. Dlaczego? Comperia.pl krok po kroku opisuje zalety i wady tego rodzaju produktu.

 

Lokaty strukturyzowane z jednej strony gwarantują bezpieczeństwo zainwestowanych środków, z drugiej natomiast pozwalają na uzyskanie wyższego zwrotu z inwestycji niż w przypadku zwykłych depozytów. Lokata bankowa lub obligacje Skarbu Państwa stanowią stabilny składnik lokaty strukturyzowanej, który odpowiada przede wszyskim za poziom gwarancji zainwestowanego kapitału. W zależności od konstrukcji produktu może się on wahać od 70 do 100 procent.

 

Drugim składnikiem lokaty strukturyzowanej jest natomiast opcja. Innymi słowy, jest to klasyczna forma zakładu o przyszłą wartość jednego z instrumentów bazowych. Z formalnego punktu widzenia jest to natomiast instrument pochodny oparty o jeden lub wiele instrumentów bazowych takich jak: wskaźniki makroekonomiczne, indeksy giełdowe, ceny surowców czy właśnie wysokości kursów walutowych. To od ich zmiany zależą zatem zyski osób decydujących się na inwestycje w lokaty strukturyzowane. Wyczerpujące zasady wypłaty premii uregulowe są w zakresie poszczególnych produktów.

Jak widać zatem, decyzja o założeniu lokaty strukturyzowanej, w przeciwieństwie do zwykłych lokat, wiąże się ze znacznym ryzykiem inwestycyjnym. Jego skala zależy od samej struktury opcji – im wyższy procentowy udział lokaty bankowej bądź obligacji Skarbu Państwa, tym bezpieczniejszy jest produkt. Niemniej jednak, decyzja o ochronie 100 procent zainwestowanego kapitału znacznie redukuje nasze szanse na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków.

 

Obecnie na polskim rynku trwają subskrypcje na 14 produktów strukturyzowanych. W ofercie znajdują się struktury zarówno gwarantujące poziom ochrony kapitału na poziomie 100 procent, jak i ograniczające go do 80 proc. Banki, które prowadzą obecnie subskrypcję to: Multibank, Pekao S.A., Raiffeisen Bank, Bank BGŻ, Lukas Bank oraz mBank i ING Bank Śląski.

 

Comperia.pl