Lokata ze stałym czy zmiennym oprocentowaniem?

Oprocentowanie produktów depozytowych, zależy w danym okresie od sytuacji na rynku oraz zmieniających się stóp procentowych. Odpowiednie zarządzanie oszczędnościami i pełna kontrola sytuacji, pozwolą nam na wysokie odsetki. Wystarczy zrozumieć mechanizmy sterujące oprocentowaniem depozytów i starannie wybierać oferty.

Dobrym przykładem jest sytuacja z końca 2008 roku, kiedy to banki oferowały jeszcze bardzo dobrze oprocentowane lokaty na 6 czy 12 miesięcy (oferty na 7 czy ponad 8 procent były bardzo łatwe do zdobycia) a już było wiadomo, że stopy w nadchodzących miesiącach będą spadać. Rada Polityki Pieniężnej już wtedy była po pierwszej obniżce stóp procentowych w listopadzie 2008. W tym czasie jeśli ktoś założył lokatę np. na 12 miesięcy w Noble Banku z oprocentowaniem 9,4% proc. albo w Alior Banku lokatę rekomendacyjną na 10 proc., może być zadowolony z takiego obrotu sprawy. W tej chwili najlepsze lokaty oferują oprocentowanie pomiędzy 6 a 7 procent.

Jeśli więc zakładamy, że rynkowe stopy procentowe będą spadać w przyszłości, to lepiej nie zakładać lokaty o zmiennym oprocentowaniu, bo zyski jakie przyniesie bądą po prostu z miesiąca na miesiąc coraz mniejsze.

Stopy procentowe będą rosnąć - zakładaj lokatę ze zmiennym oprocentowaniem
A co jeśli prognozy rynkowe mówią, że stopy procentowe powinny rosnąć w nadchodzących miesiącach? W dużym uproszczeniu można uznać, że stopy procentowe rosną wtedy, gdy inflacja jest powyżej oczekiwań, mamy mocny wzrost gospodarczy. W takim wypadku należy zakładać produkty depozytowe o zmiennym oprocentowaniu – najlepsze będą konta oszczędnościowe. Są to rachunki, które oferują wyższe oprocentowanie niż tradycyjne RORy. Mają taką samą funkcjonalność jak konta osobiste - możliwość dokonywania wpłat i wypłat, natomiast kapitalizacja odsetek następuje co miesiąc. Jest to więc wygodny i dochodowy sposób na inwestowanie pieniędzy w okresie wzrostu stóp procentowych.

Jeśli sytuacja rynkowa będzie wskazywała na to, że cykl wzrostu stóp procentowych wkrótce zakończy się, to wtedy powinniśmy założyć lokatę o stałym oprocentowaniu. To pozwoli nam ponownie załapać tzw. górkę na oprocentowaniu lokat i zapewnić naszym oszczędnościom atrakcyjne odsetki na kolejne miesiące, kiedy to oprocentowanie lokat powinno znów spadać. I tak aż do kolejnych wzrostów stóp procentowych…

Karol Wilczko
Comperia.pl