Lokata czy fundusz - co dziś wybrać?

Fundusz i lokata - plusy i minusy

Co w takiej sytuacji wybrać: lokatę czy fundusz inwestycyjny? Lokata bankowa to pewność zysków, gwarancja Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (gwarancja wypłaty do 100 proc. wartości lokaty  przy wkładzie do 50 tysięcy euro). Fundusz inwestycyjny to z kolei dywersyfikacja ryzyka, codzienna kapitalizacja oraz szansa na wysokie zyski (najlepsze fundusze akcji zarobiły w tym roku  49 proc. - Arka BZ WBK Akcji). Minusem lokaty jest jednak limit wynagrodzenia jakie możemy otrzymać z naszej inwestycji. Realnie jest to tylko kilka procent w skali roku, w szczególności po odliczeniu efektu inflacji. Negatywnym aspektem inwestowania w fundusze inwestycyjne jest ryzyko straty kapitału. Możemy z zainwestowanych np. 10 tys. zł stracić 50 proc. i jeśli wycofamy pieniądze, to poniesiemy realną stratę. To ryzyko jest tym wyższe, im krótszy okres inwestycji w fundusze. Klienci, którzy nie stracili nerwów i nie wycofali pieniędzy z funduszy, dziś odrabiają straty. Z kolei ci, którzy zainwestowali w samym dołku cenowym mogą teraz liczyć kilkudziesięcioprocentowe zmiany.

Fundusze tak, ale w transzach

Moim zdaniem teraz jest dobry czas na inwestowanie w agresywne fundusze inwestycyjne, ponieważ to właśnie one w długim terminie (czyli 3-5 lat) dają najwięcej zarobić (co do tego nie ma wątpliwości), a cały czas wycena funduszy znajduje się na historycznie niskich poziomach. Inwestycja w fundusze musi następować jednak stopniowo – najlepiej w transzach. Taka strategia uchroni nas przed zainwestowaniem wszystkich pieniędzy na lokalnej górce cenowej. Dobry przykład miał miejsce tydzień temu. Inwestycja w tym czasie sprawiłaby, że inwestor kupowałby fundusze po najwyższych cenach od kilku miesięcy. Dziś wartość tych funduszy byłaby kilka procent niższa. Lepiej więc, jeśli inwestor kupiłby fundusze tydzień temu za 10 procent wartości swojego kapitału, a kolejne 10 procent dokupił w tym tygodniu już w trakcie korekty na rynkach akcji.

A co z lokatami?

Lokaty oczywiście nadal są relatywnie atrakcyjnie oprocentowane w stosunku do rynkowych stóp procentowych. Są więc dobrym rozwiązaniem dla osób, które są rentierami lub po prostu mają taką awersję do ryzyka, że nie akceptują żadnego poziomu możliwej straty.

Depozyty bankowe to na razie również dobry sposób na przechowalnię pieniędzy dla osób, które w transzach inwestują na giełdzie. Pieniądze, które od razu nie trafiają do funduszy inwestycyjnych, powinny pracować spokojnie na lokatach bankowych albo na coraz bardziej popularnych kontach oszczędnościowych.

Karol Wilczko

Comperia.pl