Gra na giełdzie bez podatku-ranking rachunków maklerskich IKE

W związku z zainteresowaniem naszym poprzednim rankingiem obejmującym konta IKE w postaci rachunków oszczędnościowych w bankach (znajdziesz go tutaj>>) postanowiliśmy zgłębić temat. Tym razem na tapecie wylądowały rachunki maklerskie IKE. Dlaczego właśnie one? Otóż rachunki maklerskie jako jedyne z dostępnych form kont emerytalnych (przypomnijmy: pozostałe możliwe formy IKE to rachunek oszczędnościowy w banku, fundusz inwestycyjny zarządzany przez TFI i ubezpieczenie z funduszem kapitałowym sprzedawane przez zakłady ubezpieczeniowe) wciąż cieszą się nieprzerwanie rosnącą popularnością.

 

 

Rzut oka na dane statystyczne z rynku IKE nie pozostawia wątpliwości – po chwilowej euforii wynikającej zapewne z zaciekawienia nowym produktem Polacy ochłonęli i systematycznie likwidują swoje konta emerytalne. Na koniec II kwartału 2010 r. instytucje finansowe prowadziły 797 tys. IKE, co oznaczało spadek o ponad 35 tys. r/r.

Rachunek maklerski IKE z korzyścią nie tylko dla emerytów

Skąd wynika zwiększająca się liczba rachunków maklerskich IKE? Przecież wszystkie dostępne formy kont emerytalnych gwarantują zwolnienie z opodatkowania podatkiem Belki po przekroczeniu określonego progu wiekowego (55-60 lat). Diabeł tkwi w szczegółach. Coraz większa liczba inwestorów zdaje sobie sprawę, że rachunki maklerskie IKE pozwalają na coś więcej – stwarzają możliwość osiągnięcia dodatkowych zysków wynikających z odroczenia zapłaty podatku bez względu na moment wyjścia z inwestycji. Wyjaśnijmy to na przykładzie:

 

 

 

Podsumowując, rachunki maklerskie IKE mają przewagę nad tradycyjnymi rachunkami u brokerów, nawet jeśli ich właściciel nie dotrwa do emerytury i wcześniej zrealizuje wypracowane zyski. Co więcej, zyska przy tym również państwowa kasa.

 

Ogólnie rzecz biorąc warunki cenowe użytkowania rachunku maklerskiego IKE są bardzo podobne do warunków obowiązujących dla standardowego rachunku do inwestycji giełdowych. Jedyna różnica tkwi w opłacie za wycofanie środków (przede wszystkim w pierwszym roku) oraz ewentualnie w opłacie za prowadzenie rachunku.

 

Pod względem opłat związanych z przedwczesną likwidacją IKE prym wiedzie Biuro Maklerskie DnB Nord, które pozwala na to całkowicie za darmo niezależnie od naszego „stażu” w biurze. Dla porównania wszyscy pozostali gracze stosują opłaty za transfer bądź zwrot środków w pierwszym roku użytkowania – nawet do 500 PLN.

 

Jeśli chodzi o koszt prowadzenia rachunku, liderem bez wątpienia jest Dom Maklerski BOŚ. Wprawdzie także inne domy maklerskie pozwalają korzystać ze swoich IKE bezpłatnie, ale pod warunkiem, że będziemy płacić za standardowy rachunek inwestycyjny. Na przeciwnym biegunie znajduje się Dom Maklerski PKO BP, który uzależnia wysokość opłaty od wartości zgromadzonych aktywów. Jeśli nasze środki przekroczą wartość 24 tys. PLN, prowadzenie rachunku w DM PKO BP staje się najdroższe na rynku.

 

Pozostałe prowizje i opłaty są takie same zarówno dla rachunków IKE jak i standardowych. Najważniejszą kwestią są oczywiście prowizje za handel papierami wartościowymi. Tutaj najlepiej prezentuje się oferta DM BOŚ (akcje) i DI BRE (obligacje), zaś najdrożej jest w DM BZ WBK.

 

Biorąc pod uwagę wszystkie obowiązujące opłaty naszym zdaniem najatrakcyjniejszą ofertę posiada DM BOŚ. Plusy rachunku maklerskiego IKE w DM BOŚ to:

- bezwzględny brak opłaty za prowadzenie,

- najniższa prowizja za obrót akcjami,

- brak opłaty za zwrot środków po pierwszym roku użytkowania,

- niska opłata za przechowywanie aktywów (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych standardowo pobiera co miesiąc 0,00033 proc. wartości portfela akcyjnego i 0,00027 proc. portfela obligacyjnego) przy stosunkowo wysokim progu jej naliczania (powyżej 1 mln PLN).

Pozostałe parametry rachunku IKE w DM BOŚ, w odróżnieniu od pozostałych ofert, nie wyróżniają się od konkurencji rażąco in minus pod żadnym względem.

 

Na koniec rada dla tych, którzy planują założyć rachunek maklerski IKE i zainwestować minimum 10 tys. PLN. Zgodnie z odpowiednią ustawą klient może w każdym roku kalendarzowym wpłacić na swoje konto emerytalne co najwyżej trzykrotność średniej prognozowanej pensji krajowej, czyli obecnie 9 579 PLN. W nadchodzącym roku limit wzrośnie do 10 077 PLN. W rezultacie osoby, które się pospieszą i zasilą swoje IKE jeszcze przed sylwestrem będą mogły w nowym roku obracać kwotą prawie 20 tys. PLN.

 

Ponadto pamiętajmy, że w ramach rachunku maklerskiego IKE nie ma możliwości inwestowania w instrumenty pochodne oraz korzystania z odroczonego terminu płatności i kredytu. Zwolennicy dźwigni finansowej i gry na kontraktach terminowych muszą pozostać przy tradycyjnym rachunku inwestycyjnym.

 

 

Sylwester Góreczny

Analityk Comperia.pl