DB Allocator w Deutsche Bank PBC

Deutsche Bank PBC przygotował nowy produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy z gwarancją kapitału z Commercial Union Polska TU na Życie.

Strategia

Teoretycznie każdy kto wpłaci 10 tys. zł do 1 lutego 2008 r., będzie mógł przez najbliższe 3 lata czerpać zyski z funduszy akcji i obligacji inwestujących w Ameryce Południowej i Azji. Zaletą oferty jest ochrona kapitału. Wadą - wpłaty w złotych ze względu na ryzyko kursowe. Pieniądze będą bowiem inwestowane w trzy fundusze SICAV zarejestrowane w Luksemburgu: dwa fundusze akcji: Franklin Templeton Asian Growth Fund i Merrill Lynch Latin American Fund oraz inwestujący w papiery dłużne rynków wschodzących Julius Baer Local Emerging Bond Fund. Oszczędności będą więc dwukrotnie przewalutowywane: na początku i na końcu inwestycji.

Warunki
db Allocator jest produktem strukturyzowanym oferowanym w formie ubezpieczenia na życie i dożycie. Inwestor nie zapłaci więc podatku od zysków kapitałowych, a jego najbliżsi będą objęci ochroną na wypadek jego śmierci. Ochrona nie jest jednak wysoka, a kosztuje. Ile? Trudno przewidzieć ponieważ ani Deutsche Bank PBC, ani Commercial Union Polska TU na Życie takich informacji nie podaje.
Wiadomo natomiast, że są wysokie opłaty likwidacyjne w przypadku przedterminowej wypłaty pieniędzy. Oblicza się je mnożąc 0,54 proc. przez liczbę pełnych miesięcy pozostałych do końca okresu ubezpieczenia. Wypłacając więc pieniądze rok przed planowanym zakończeniem inwestycji zapłaci się 6,48 proc. kary.

Opłacalność
Zwrot z inwestycji obliczany jest jako suma zainwestowanego kapitału plus premia
w wysokości od 50 do 60 proc. średniej stopy zwrotu z funduszy. Partycypacja jest więc znacznie mniejsza niż w innych produktach strukturyzowanych. Trzeba też pamiętać, że stopa zwrotu z inwestycji obliczona zostanie od wpłaty netto, czyli po potrąceniu wkładu o opłatę wstępną - 1,5 proc. Gwarancja kapitału również obejmuje wpłatę netto, a brak zysku po trzech latach i prognozowanej tylko w tym roku 4-proc. inflacji może spowodować realną stratę.

Comperia.pl