Czy warto przewalutować kredyt walutowy?

Załóżmy dwa scenariusze: klienci zaciągnęli kredyty hipoteczne denominowane we frankach szwajcarskich o wartości 300 tys. i 600 tys. zł w styczniu 2006 roku, a bank wypłacił kredyty przy kursie 2,44 zł. Przy uwzględnieniu spreadu walutowego do spłaty kredytobiorcy mieli wówczas odpowiednio 310 tys. zł oraz 620 tys. zł. Aktualnie ich zadłużenie (luty 2009) wynosi 408 tys. i 817 tys. zł. Raty tych kredytów wynoszą odpowiednio:

 

 

- Styczeń 2006: 1 245 zł i 2 491 zł

- Luty 2009: 1 558 zł i 3 117 zł

 

W innej - zdecydowanie mniej korzystnej - sytuacji są osoby, które kredyt we frankach zaciągały latem 2008 roku, kiedy to kurs złotego był najwyższy od wielu lat. W tym czasie banki wypłacały kredyty nawet po kursie 1,91 zł za franka. To oznacza, że dla przytoczonych kwot kredytu już teraz (luty 2009) kredytobiorcy są winni nie 300 tys. i 600 tys. zł a odpowiednio 514 tys. zł i 1 mln zł! W tym przypadku rata kredytowa w pierwszym przypadku wynosi 1 935 zł, a w drugim 3 871 zł i są o 25 proc. wyższe niż w lipcu 2008 roku (wzrost kursu o 68 proc. i jego wpływ na wzrost raty został osłabiony spadkiem stopy LIBOR CHF z prawie 3 do 0,5 proc.).

 

	Wysokość zadłużenia wyrażona w PLN (uwzględniono spread walutowy) dla kredytu zaciągniętego w styczniu 2006 r. przy kursie 2,44 zł
	Wartość kredytu do spłaty		Wysokość raty kredytowej
Wartość kredytu	Styczeń 2006	Luty 2009	Styczeń 2006	Luty 2009
300 tys. zł	310 068,11 zł	408 632,15 zł	1 245,26 zł	1 558,57 zł
600 tys. zł	620 333,14 zł	817 264,30 zł	2 491,30 zł	3 117,13 zł
Kurs CHF/PLN po jakim liczona jest kwota pozostała do spłaty	2,52 zł	3,32 zł	2,52 zł	3,32 zł

	Wysokość zadłużenia wyrażona w PLN (uwzględniono spread walutowy) dla kredytu zaciągniętego w lipcu 2008 r. przy kursie 1,91 zł
Wartość kredytu	Lipiec 2008	Luty 2009	Lipiec 2008	Luty 2009
300 tys. zł	315 706,81 zł	514 491,42 zł	1 542,02 zł	1 935,83 zł
600 tys. zł	631 413,61 zł	1 028 982,84 zł	3 084,04 zł	3 871,66 zł
Kurs CHF/PLN po jakim liczona jest kwota pozostała do spłaty	2,01 zł	3,32 zł	2,01 zł	3,32 zł

 

Czy w takiej sytuacji opłaca się przewalutować kredyt na złotowy?

Wysoki kurs waluty, w której denominowany jest kredyt (w naszym przypadku we frankach  szwajcarskich) zdecydowanie nie sprzyja przeprowadzeniu takiej operacji. Przewalutowanie kredytu na złotowy przy wysokim kursie franka oznacza realnie realizację straty kapitałowej na całej wartości kredytu i zgodę na płacenie jeszcze wyższych rat.

 

Jeśli ktoś zaciągnął kredyt (300 tys. zł) przy kursie nawet 2,44 zł, po przewalutowaniu przy dzisiejszym kursie (3,38 zł) miałby do spłaty nie 300 tys. a 408 tys. zł. Dodatkowo dzisiaj nie moglibyśmy liczyć na niską marżę kredytu złotowego – aktualnie realna do otrzymania marża to około 2 pkt. proc.

Po operacji przewalutowania mielibyśmy więc większą kwotę kredytu do spłaty i wyższe raty - rata kredytu w złotych dla kwoty 408 tys. zł wyniosłaby 2 632,73 zł (przy oprocentowaniu 6,7 proc.), a więc o 1,1 tys. zł więcej niż przy aktualnie spłacanym kredycie we frankach szwajcarskich.

Odpowiedź na pytanie czy warto przewalutować teraz kredyt walutowy na złotowy jest jednoznaczna: przy tak słabym złotym wykonywanie jakichkolwiek ruchów nie ma żadnego sensu!

 

	Wysokość zadłużenia wyrażona w PLN (uwzględniono spread walutowy) dla kredytu zaciągniętego w styczniu 2006 r. przy kursie 2,44 zł		Rata po ewentualnym przewalutowaniu kredytu na PLN (oprocentowanie nowego kredytu 6,7 proc.)
	Wartość kredytu do spłaty	Wysokość raty kredytowej
Wartość kredytu	Luty 2009	Luty 2009	Luty 2009
300 tys. zł	408 632,15 zł	1 558,57 zł	2 632,73 zł
600 tys. zł	817 264,30 zł	3 117,13 zł	5 273,63 zł
Kurs CHF/PLN po jakim liczona jest kwota pozostała do spłaty	3,32 zł	3,32 zł	-

	Wysokość zadłużenia wyrażona w PLN (uwzględniono spread walutowy) dla kredytu zaciągniętego w lipcu 2008 r. przy kursie 1,91 zł		Rata po ewentualnym przewalutowaniu kredytu na PLN; oprocentowanie nowego kredytu 6,7 proc.
	Wartość kredytu do spłaty	Wysokość raty kredytowej
Wartość kredytu	Luty 2009	Luty 2009	Luty 2009
300 tys. zł	514 491,42 zł	1 935,83 zł	3 319,90 zł
600 tys. zł	1 028 982,84 zł	3 871,66 zł	6 639,80 zł
Kurs CHF/PLN po jakim liczona jest kwota pozostała do spłaty	3,32 zł	3,32 zł	-

 

Karol Wilczko, ekspert porównywarki finansowej Comperia.pl