Co powinieneś wiedzieć o lokatach strukturyzowanych?

 

W skład każdego produktu strukturyzowanego wchodzą dwa elementy. Pierwszy z nich to jedna z bezpieczniejszych form inwestycji na rynku, np. obligacje Skarbu Państwa, których zadaniem jest zabezpieczenie zainwestowanego przez nas kapitału. Wysokość środków przeznaczonych na ten element zależy od zagwarantowanego w umowie poziomu ochrony kapitału. W zależności od rodzaju inwestycji wynosi on najczęściej od 70 do 100 proc.

Pozostała część zainwestowanych przez nas środków przeznaczana jest natomiast na opcję – instrument pochodny oparty na jednym lub kilku instrumentach bazowych takich jak: wskaźniki makroekonomiczne, indeksy giełdowe, ceny surowców czy wysokości kursów walutowych.

Innymi słowy, wykupując opcję zakładamy się z innymi inwestorami o to czy dany instrument zyska lub straci na wartości. To ile i w jakiej sytuacji my na tym zyskamy określają poszczególne oferty.

 

Jak wiadomo, im większe ryzyko inwestycyjne tym wyższe potencjalne zyski. Prawidłowość ta ma zastosowanie także w przypadku lokat strukturyzowanych. Należy pamiętać, że jeżeli decydujemy się wyższy poziom ochrony kapitału to automatycznie zmniejszamy także kwotę przeznaczoną na opcję. A to przecież ta część struktury odpowiada za generowanie zysków. W związku z tym, warto zastanowić się, czy nie postawić jednak na produkt, który wprawdzie w nie gwarantuje zwrotu 100 proc. zainwestowanego kapitału, ale przy sprzyjającej sytuacji rynkowej pozwala na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków. Pamiętajmy, że w wyniku inflacji nawet 100 proc. odzyskanego kapitału po np. dwuletnim okresie inwestycji nie będzie miał tej samej siły nabywczej, co w momencie zakładania lokaty. W każdym przypadku możemy zatem zarówno realnie stracić jak i zyskać. Może warto więc zdecydować się na wyższy stopień niepewności w zamian za ewentualne wyższe zyski?

 

Wszystko zależy od naszej skłonności do ryzyka oraz umiejętności przewidywania zjawisk gospodarczych.