Co robić gdy stopy procentowe spadają? Jakie zakładać lokaty, brać kredyty…?

W uproszczeniu, stopy procentowe (zarówno te rynkowe jak i te ustalane przez Narodowy Bank Polski) spadają w momencie, gdy gospodarka zwalnia tempo rozwoju lub wchodzi w recesję. Wtedy spadek stóp procentowych (a więc ceny pieniądza) ma za zadanie pobudzić przedsiębiorców i konsumentów do inwestycji, zakupów oraz zaciągania kredytów. W co więc warto inwestować, jak spadają stopy procentowe?

 

Spadek stóp procentowych nie jest korzystnym momentem do zakładania lokat bankowych. Jeśli już to robisz, to staraj się zakładać lokaty na krótkie okresy i o stałej stopie procentowej, tak by nie zamrażać pieniędzy w nisko oprocentowanych lokatach. Jak sytuacja się zmieni i stopy procentowe zaczną rosnąć, to będziesz mógł bez problemu zmienić lokatę na wyżej oprocentowaną.

 

Obligacja może przynosić dwojaki rodzaj zysku: z płaconego w określonych odstępach czasu oprocentowania (tak jak lokata bankowa) oraz z ewentualnej sprzedaży obligacji na rynku wtórnym, po wyższej cenie niż ją kupiliśmy (tzw. zysk kapitałowy).

W warunkach spadających stóp procentowych, posiadane przez ciebie obligacje zyskują na cenie! Dlaczego? Bo atrakcyjność nowych obligacji wypuszczanych na rynek jest niższa (stopy procentowe spadają więc oprocentowanie oferowane prze obligację również spada) – tym samym cena twojej obligacji (z wyższym oprocentowaniem) rośnie. Jeśli więc stopy procentowe dopiero zaczęły spadać albo rynek oczekuje, że zaczną spadać, to kup obligację albo fundusz inwestycyjny obligacji. Pamiętaj tylko, by sprzedać posiadaną obligację albo fundusz zanim stopy procentowe zaczną rosnąć.

  

Spadek oprocentowania lokat bankowych zachęca do inwestowania w instrumenty, które potencjalnie mogą przynieść wyższą stopę zwrotu (jednocześnie przy wyższym ryzyku), a więc akcje lub inne instrumenty rynku kapitałowego. Giełda, naturalnie więc zyskuje na znaczeniu, jeśli stopy procentowe spadają. Zawsze jednak z rozwagą podchodź do tego typu inwestycji, z uwagi na potencjalne straty, jakie można zanotować inwestując w akcje. Jak pokazuje jednak sytuacja z ostatnich miesięcy - przy spadających stopach procentowych, giełda pozwoliła zarobić nawet kilkadziesiąt procent w kilka miesięcy! Może więc warto, część swoich oszczędność w takiej sytuacji ulokować na giełdzie…?

Stopy procentowe spadają po to, byś chętniej zaciągał kredyt. Czy spadające stopy procentowe to jest dobry moment do tego, by starać się o kredyt? Generalnie tak, bo jego koszty będą spadać w następnych miesiącach. Pamiętaj jednak, że kredyt to zobowiązanie na kilka czy nawet kilkanaście lat i po okresie spadku stóp procentowych przyjdą ich wzrosty. Co wtedy? Musisz tak kalkulować swoją zdolność kredytową, by móc spłacać kredyt również jeśli oprocentowanie, a więc raty kredytu, wzrosną.

 

Nie trzeba być  inwestorem, by lubić złoto… Złoto jednak stało się w ostatnich latach jednym z ważniejszych surowców, którymi interesują się duzi i mali inwestorzy. Mówi się, że złoto to najlepszy produkt inwestycyjny na czasy niepokojów oraz wysokiej inflacji… Kryzys i spadające stopy to dobry moment na „złotą inwestycję”. Pamiętajmy jednak, ze inwestycja ta obarczona jest ryzykiem kursowym o czym bardzo rzadko się wspomina. Chodzi o kurs dolara, bo w tej walucie wyceniane jest złoto. Spadek wartości tej waluty (z czym mieliśmy do czynienia w ostatnich latach) skutecznie osłabia realny zysk z inwestycji.

 

Karol Wilczko

Comperia.pl