Byki i Niedźwiedzie w Fortis Banku

Fortis Byki i Niedźwiedzie 2 jest produktem czteroletnim. Potencjalne zyski zależą od zmian cen światowych akcji znajdujących się w koszyku funduszu. Zyski wypłacane są w formie nieopodatkowanych dywidend: pierwszej - gwarantowanej - na poziomie 0,5 proc. wypłacanej po roku od rozpoczęcia inwestycji i drugiej - na jej zakończenie.

Druga dywidenda jest sumą czterech tzw. rocznych obserwacji. Fundusz co roku obserwuje zmianę ceny każdej akcji z koszyka w stosunku do jej wartości bazowej. Następnie oblicza jednocześnie wartości dywidendy wzrostowej oraz dywidendy spadkowej. Sprawdzane jest, czy wyższa była dywidenda liczona dla wzrostów czy też dywidenda dla spadków. Wyższa dywidenda jest zapamiętywana do wypłaty na koniec inwestycji. Na zakończenie inwestycji klient otrzymuje sumę czterech wyników.

W przypadku dywidendy liczonej dla wzrostów: jeżeli cena akcji rośnie lub pozostaje bez zmian, przypisywany jest wzrost o 10 proc. Jeśli cena spada, nadawana jest jej wartość rzeczywista. Jeśli chodzi o dywidendę dla spadków: gdy akcje spadają lub pozostają bez zmian, przypisywany jest im wzrost o 10 proc., natomiast jeśli cena rośnie, nadawana jest jej wartość rzeczywista, ale ze znakiem ujemnym.

W koszyku funduszu znajduje się 20 spółek. Załóżmy teoretycznie, że akcje 10 spółek z koszyka wzrosło w pierwszym roku o 5 proc. względem ich wartości początkowej, a 10 straciło po 3 proc. Fundusz sprawdzi najpierw wynik dywidendy na wzrost. Dziesięciu spółkom, których akcje wzrosły, przypisanych będzie w sumie wartość 100 proc. (10 x 10 proc.). Wartość spółek „spadkowych” wynosi -30 proc. (10 x -3 proc.). Średnia arytmetyczna, a więc dywidenda wynosi 3,5 proc. Następnie fundusz sprawdza wynik na spadek. W naszym przypadku dziesięciu spółkom, które straciły po 3 proc. przypisana będzie wartość 100 proc. (10 x 10 proc.), a spółki, które zyskały po 5 proc. dadzą w sumie wartość -50 proc. Po wyliczeniu średniej arytmetycznej dywidenda wyniesie 2,5 proc. Fundusz bierze pod uwagę wyższą wartość, a więc w tym przypadku 3,5 proc. Analogiczne obserwacje przeprowadzone będą po drugim, trzecim i czwartym roku inwestycji. Ostateczny zysk będzie sumą dywidend wyliczonych w czterech okresach inwestycji.         

Posiadacz tytułów uczestnictwa funduszu zachowuje na koniec inwestycji (po 4 latach) 100 proc. ochronę kapitału. W każdej chwili może wycofać swoje środki po aktualnej wycenie, np. gdy uzna, że wartość inwestycji przewyższa dywidendę, jaką może otrzymać w przyszłości. Jeśli się na to zdecyduje, musi liczyć się z prowizją na poziomie 1 proc.

Subskrypcja nowego produktu potrwa od dziś do 20 kwietnia. Minimalna kwota wpłaty wynosi 5 tys. zł.

Comperia.pl