Arka: fundusz sektora energii

Perspektywy
Przedstawiciele BZ WBK AIB TFI uważają, że rynek energii jest od pewnego czasu niedoinwestowany, a potrzeby energetyczne rosną na całym świecie w zawrotnym tempie. Według Międzynarodowej Agencji Energii, do 2030 roku popyt na energię wzrośnie o 55 proc.: 74 proc. dzięki krajom rozwijającym się (z czego w 45 proc. dzięki Indiom i Chinom), w 20 proc. dzięki krajom OECD i w 6 proc. dzięki pozostałym państwom. Z analiz wynika, że 84 proc. wzrostu zapotrzebowania na energię zostanie zaspokojone paliwami kopalnymi.
– W wielu państwach świata większość elektrowni ma ponad 30 lat, będą więc wymagały gruntownej modernizacji. Zwłaszcza że protokół z Kioto zakłada redukcję gazów cieplarnianych o 5 proc. do 2012 roku, a Biała Księga Unii Europejskiej podwojenie udziału odnawialnych źródeł energii w bilansie energetycznym UE z 6 proc. w 1995 roku do 12 proc. w 2010 roku – podkreśla Piotr Przedwojski, zarządzający Arką Energii.

Strategia
Arka Energii inwestuje w firmy trudniące się produkcją, transmisją, dystrybucją oraz  importem i eksportem energii elektrycznej, pochodzącej przede wszystkim z węgla, ropy naftowej, gazu, wiatru, biomasy, słońca i uranu. W gestii zainteresowań zarządzającego  są również spółki specjalizujące się w poszukiwaniu, wydobyciu i przetwarzaniu nośników energii elektrycznej, a przede wszystkim ropy naftowej, węgla, gazu i uranu. Do portfela dobierane są spółki niedowartościowane pod względem posiadanych aktywów, generowanej sprzedaży i zysków oraz perspektyw wzrostu.

Akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze, takie jak: prawa poboru, prawa do akcji, warranty czy kwity depozytowe stanowią co najmniej 66 proc. aktywów. Fundusz może też inwestować w instrumenty pochodne oraz do 34 proc. aktywów w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych i tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych. Do 34 proc. aktywów może też lokować w papierach dłużnych i instrumentach rynku pieniężnego: papierach emitowanych lub gwarantowanych zarówno przez państwa, jak i instytucje finansowe oraz przedsiębiorstwa o dużej wiarygodności kredytowej.
Benchmarkiem funduszu jest Bloomberg Word Energy Index (w dolarach).

Ryzyko
Fundusz Arka BZ WBK Energii jest globalnym funduszem akcyjnym, sektorowym. Charakteryzuje się więc wysokim ryzykiem inwestycyjnym. Inwestować w niego powinny tylko osoby, które zakładają ulokowanie oszczędności w jego jednostkach na co najmniej pięć lat, akceptują ryzyko związane z inwestowaniem w akcje, zdają sobie sprawę z możliwości dużych wahań jednostek i ryzyka walutowego – część portfela będzie bowiem inwestowana w walutach obcych. Inwestorzy, którzy z jakiś powodów zmienią zdanie, nie mają się jednak czego obawiać. Mogą przenieść całość lub część środków z funduszu Energii do innego funduszu Arki, składając zlecenie konwersji.

Wpłaty i opłaty
Klienci funduszu mogą kupować trzy rodzaje jednostek: A – jeśli wartość inwestycji wynosi do 100 tys. zł, S – jeżeli zainwestuje się co najmniej 100 tys. zł i T – przy inwestycjach ponad miliona złotych.
Do funduszu można wpłacać złote, euro lub dolary. Minimalna pierwsza wpłata w złotych wynosi 1 tys. zł, a każda następna 500 zł. Pierwsze i kolejne wpłaty w walutach wynoszą po 250 i 100 euro lub dolarów. Mniejsze limity dotyczą Indywidualnych Kont Emerytalnych: pierwsza wpłata wynosi bowiem 500 zł, a kolejne 100 zł.
Opłata za zarządzanie wynosi maksymalnie 4 proc. dla jednostek kategorii A, 3,5 proc. dla jednostek kategorii S i 3 proc. dla jednostek kategorii T. Opłata dystrybucyjna jest uzależniona od wysokości wpłat. Najwyższa w wysokości 3 proc. dotyczy wpłat do 5 tys. zł. Towarzystwo pobiera również opłatę umorzeniową, której wysokość jest uzależniona od czasu posiadania jednostek. Dla odkupień w złotych najwyższa opłata – 1,5 proc. dotyczy kwot mniejszych niż 5 tys. zł i posiadania jednostek przez miesiąc. Po 12 miesiącach inwestycji opłata jest zniesiona.

Konwersja i odkupywanie jednostek
W przypadku konwersji z funduszu o niższej stawce opłaty dystrybucyjnej do funduszu o wyższej stawce pobierana jest różnica. W przypadku konwersji do funduszu o takiej samej lub niższej stawce prowizja nie jest pobiera. Podobnie w przypadku wielokrotnej konwersji, kiedy już raz pobrano opłatę wyrównującą od konwertowanych jednostek uczestnictwa.
Uczestnicy, którzy podpiszą umowę na świadczenie usług za pośrednictwem telefonu i Internetu, mogą za pośrednictwem kanałów elektronicznych wybrać metodę odkupywania jednostek: FIFO (nabytych najwcześniej), HIFO (kupionych po najwyższej cenie), LIFO (kupionych najpóźniej) lub wybrać konkretny pakiet jednostek, które mają być odkupione.